BIT კრიპტო ბირჟამ ცოტა ხნის წინ გამოუშვა საკუთარი ADL ანგარიშის რისკების მართვის სისტემის გასამდიდრებლად.
მიუხედავად იმისა, რომ მოვაჭრეები შეშფოთებულნი არიან ამ ADL მექანიზმით გამოწვეული იძულებითი ლიკვიდაციით, BIT ამტკიცებს, რომ ეს არის უკეთესი რისკის მართვისა და სავაჭრო სამართლიანობის უზრუნველსაყოფად. მოდი ჩავიძიროთ.
რა არის ADL?
ADL ნიშნავს Auto-Deleveraging ან Automatic Deleveraging და ეს არის მექანიზმი, რომელსაც ზოგიერთი კრიპტოვალუტის ბირჟა იყენებს რისკის ზემოქმედების მართვისა და მათი სავაჭრო პლატფორმის სტაბილურობის უზრუნველსაყოფად.
On BIT კრიპტო ბირჟა, თუ ბაზარი მოძრაობს ბერკეტის პოზიციის საწინააღმდეგოდ და მომხმარებლის ანგარიშის შენარჩუნების მარჟის მაჩვენებელი 100%-ს აღემატება, იძულებითი ლიკვიდაციის მექანიზმი ამოქმედდება.
სისტემა პირველ რიგში შეეცდება ანგარიშის ლიკვიდაციას შეკვეთების წიგნების ბაზარზე შეკვეთების შესატყვისით. თუ მომლოდინე ბრძანებას შეუძლია იპოვოს შესატყვისი შეკვეთების წიგნების ბაზარზე და სრულად შესრულებულია, მაშინ იძულებითი ლიკვიდაცია დასრულებულია როგორც მოსალოდნელია.
თუმცა, თუ მომლოდინე დავალება ვერ შესრულდება ლიკვიდობის ნაკლებობის გამო და ანგარიშის შენარჩუნების მარჟა განაგრძობს 200%-ზე მაღლა მატებას იმის გამო, რომ ბაზრის ცალმხრივი რყევებიამოქმედდება ავტომატური დელევერინგის მექანიზმი, რათა უზრუნველყოფილი იყოს იძულებითი ლიკვიდაციის წარმატებით დასრულება.
მას შემდეგ, რაც ავტომატური დელევერირება დაიწყება, იძულებითი ლიკვიდაცია შეკვეთის დამთხვევით იქნება მიტოვებული და ამის ნაცვლად, სისტემა პირდაპირ იპოვის კონტრაგენტს, რომელიც განსაზღვრულია ლიკვიდირებული ანგარიშის ალგორითმით და ვაჭრობს პირდაპირ მითითებულ ფასად. ამ გზით იძულებითი ლიკვიდაცია შეიძლება წარმატებით დასრულდეს და გაკოტრების რისკი შემცირდეს. ამავდროულად, ლიკვიდირებული ანგარიშის კონტრაგენტი სრულდება ავტომატური დელევერაჟით ლიკვიდობის უზრუნველყოფის გზით.
ავტომატური დელევერინგის მექანიზმი შექმნილია იმისთვის, რომ ეფექტურად არ დაუშვას ბირჟის კაპიტალი მომხმარებელთათვის მოგების წყაროდ წარმოებული ვაჭრობის დროს შავი გედის მოვლენის დროს და შემდგომ გარანტირებს BIT-ის გადახდისუნარიანობას და ყველა მომხმარებლის სახსრების უსაფრთხოებას.
ამიტომ, ტრეიდერებმა უნდა იცოდნენ ბერკეტებით ვაჭრობასთან დაკავშირებული პოტენციური რისკები და გააცნობიერონ მათ მიერ გამოყენებული ბირჟების კონკრეტული ADL პოლიტიკა.
ADL აპლიკაციასთან დაკავშირებული ფუნქციები
კრიპტოვალუტის გაცვლისთვის ADL-ის (ავტომატური დელევერინგი) გამოყენების მთავარი სარგებელი არის რისკის მართვა. ADL-ის დანერგვით, ბირჟას შეუძლია შეზღუდოს ზარალის ზემოქმედება, რომელიც წარმოიქმნება ბერკეტული ვაჭრობის შედეგად, რაც შეიძლება იყოს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი არასტაბილურ ბაზრებზე, სადაც ფასების უეცარმა მოძრაობამ შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი ზარალი.
აქ მოცემულია ADL გამოყენების პოტენციური სარგებელი:
- რისკის მენეჯმენტი: ADL ეხმარება ბირჟებს მართონ თავიანთი რისკი პოზიციების ავტომატურად დახურვით, როდესაც ისინი მიაღწევენ ლიკვიდაციის გარკვეულ დონეს, რაც ამცირებს ბირჟისთვის დიდი ზარალის რისკს.
- პლატფორმის სტაბილურობა: დიდი დანაკარგების რისკის შემცირებით, ADL-ს შეუძლია დაეხმაროს სავაჭრო პლატფორმის სტაბილურობის შენარჩუნებას და თავიდან აიცილოს სისტემის პოტენციური წარუმატებლობა, რაც შეიძლება გამოიწვიოს უეცარი დანაკარგები.
- ქვედა სადაზღვევო ფონდის შენატანები: ბირჟის რისკის ზემოქმედების შეზღუდვით, ADL-ს შეუძლია შეამციროს სადაზღვევო ფონდის შენატანების საჭიროება, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს მომხმარებლებისთვის სავაჭრო გადასახადების შემცირება.
- გაუმჯობესებული ლიკვიდობა: ADL-ს შეუძლია უზრუნველყოს, რომ ტრეიდერებს ჰქონდეთ წვდომა ლიკვიდურ ბაზრებზე, თუნდაც მაღალი ცვალებადობის პერიოდში, დიდი ზარალის რისკის შემცირებით, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ბაზრის შეფერხება.
- სამართლიანობა: ADL გვეხმარება იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ტრეიდერები, რომლებიც იღებენ მაღალ ბერკეტს და რისკს, პასუხისმგებელნი არიან თავიანთ ზარალზე, ვიდრე ბირჟა და მისი სხვა მომხმარებლები იძულებულნი იქნებიან გაიღონ ღირებულება.
თუმცა, აღსანიშნავია, რომ ADL-ს ასევე შეიძლება ჰქონდეს გარკვეული ნაკლოვანებები, როგორიცაა მოულოდნელი ზარალი ტრეიდერებისთვის, რომლებიც არ აპირებდნენ ასეთი მაღალი ბერკეტების აღებას ან რისკის ქვეშ. ამიტომ, ტრეიდერებმა უნდა იცოდნენ ბერკეტებით ვაჭრობასთან დაკავშირებული პოტენციური რისკები და გააცნობიერონ მათ მიერ გამოყენებული ბირჟების კონკრეტული ADL პოლიტიკა.
რა შეუძლიათ გააკეთონ ტრეიდერებმა ADL-ის გააქტიურების თავიდან ასაცილებლად?
კრიპტოვალუტის ბირჟაზე ADL (Auto-Deleveraging) გააქტიურების თავიდან ასაცილებლად, ტრეიდერებმა ფრთხილად უნდა მართონ რისკის ზემოქმედება და პასუხისმგებლობით გამოიყენონ ბერკეტები. ზოგადად რომ ვთქვათ, ტრეიდერებმა უნდა გამოიყენონ შესაბამისი ბერკეტები, ყურადღებით აკონტროლონ მარჟის დონე და შეინარჩუნონ საკმარისი მარჟა ლიკვიდაციის თავიდან ასაცილებლად. Stop-loss შეკვეთების დადგენა და მათი პორტფელის დივერსიფიკაცია ასევე დაგეხმარებათ. ასევე მნიშვნელოვანია ნათლად გვესმოდეს ბირჟის ADL წესები.
BIT-ზე, ავტომატური დელევერინგის ანგარიშები დაფასდება მათი მარჟისა და მოგების ქულის მიხედვით. რაც უფრო მაღალია მარჟა და მოგების ქულა, მით უფრო მაღალია რეიტინგი ავტომატური დელევერინგის თანმიმდევრობით. მარჟა და მოგების ქულა გამოითვლება შემდეგნაირად:
მარჟა და მოგების ქულა = ანგარიშის მარჟის მაჩვენებელი * პოზიციის დაბრუნების მაჩვენებელი
თქვენი ანგარიშის ავტომატური დელევერინგის რისკი ნათლად არის ნაჩვენები თქვენი პოზიციების გვერდზე. პროდუქტის მარჯვენა მხარეს შუქი მიუთითებს მომხმარებლის პოზიციის რეიტინგში ავტომატური დელევერინგის თანმიმდევრობით. რაც უფრო მეტი განათებაა ჩართული, მით უფრო მაღალია დელევერაჟის შესაძლებლობა.
მომხმარებლები მიიღებენ SMS-ს ან ელ.ფოსტის შეტყობინებას დეტალებით, როდესაც მათი პოზიციის ავტომატური დელევერაჟი მოხდება. მომხმარებლებს ასევე შეუძლიათ ამ ინფორმაციის ნახვა შეკვეთის ისტორიაში. თუ ანგარიშის პოზიცია ავტომატური დელევერიჯია, ის შეიძლება ხელახლა გაიხსნას ბაზარზე ნებისმიერ დროს.
ანგარიშების უმეტესობა, რომლებიც იძულებულნი არიან ლიკვიდირდნენ, გამოწვეულია მათი მაღალი ბერკეტით და ბაზრის მაღალი ცვალებადობით. ფაქტობრივად, ანგარიშები, რომლებიც მაღალ ადგილზეა ავტომატური დელევერინგის ორდერში, არ არის გათავისუფლებული ამ ბედისგან. ერთადერთი განსხვავება ისაა, რომ ამჟამინდელი ბაზრის მერყეობა უპირატესობას ანიჭებს იმ მხარეს, რომელიც ავტომატურად არის დელევერიჟირებული და არა იმ მხარეს, რომელიც იძულებულია ლიკვიდაცია მოახდინოს.
მაგრამ ვის შეუძლია იმის გარანტია, რომ მაღალი ბაზრის ცვალებადობა არ გადააქცევს ავტომატურად დელევერირებულ ანგარიშს, რომელიც იძულებულია ლიკვიდაცია მოახდინოს? აქედან გამომდინარე, ავტომატური დელევერირების მექანიზმი არა მხოლოდ უზრუნველყოფს ლიკვიდურობის დაცვას იმ ანგარიშებისთვის, რომლებიც იძულებულნი არიან ლიკვიდირდნენ, არამედ ეფექტურად იცავს ანგარიშებს, რომლებიც ექვემდებარება ავტომატურ დელევერირებას. ყოველივე ამის შემდეგ, მოგების დროული ჩაკეტვა გონივრული ნაბიჯია.
Binance უფასო $100 (ექსკლუზიური): გამოიყენეთ ეს ბმული დარეგისტრირდეთ და მიიღოთ $100 უფასო და 10% ფასდაკლება Binance Futures-ის პირველ თვეში (ტერმინები).
PrimeXBT სპეციალური შეთავაზება: გამოიყენეთ ეს ბმული დარეგისტრირდით და შეიყვანეთ POTATO50 კოდი, რომ მიიღოთ $7,000-მდე თქვენს დეპოზიტებზე.
წყარო: https://cryptopotato.com/a-closer-look-at-bit-crypto-exchanges-adl-system/