3 იაფი ფონდი, რომლებიც შემოსავალს 9%+ ამ ბაზარზე შესაძენად

თუ ჩემნაირი ხართ, რეგულარულად გესმით მეგობრებისგან, რომლებიც ტრაბახობენ იმის შესახებ, თუ როგორ აფასებდნენ წარსულში ბაზარს. რა იქნება ეს ეგ არასოდეს გეტყვით რამდენჯერ გამოტოვეს ნავი!

აიღეთ გასული კვირა, როდესაც მილიონობით ადამიანი გვერდით იყო გაჩერებული, შეშინებული (მშიშ მედიის ცნობების წყალობით), რომ ივლისის CPI ბეჭდვა მოსალოდნელზე უარესად გამოვა, რაც გამოიწვევს გაყიდვას.

რა თქმა უნდა, ჩვენ ახლა ვიცით, რომ ზუსტად საპირისპირო მოხდა - და ვფიქრობ, ვერ გაიგებთ თქვენს მეგობრებს, რომლებმაც ვერ დაიჭირეს ეს გადახტომა!

შეხედეთ, როდესაც სხვა ხალხი ახერხებს ამ ხრიკის განხორციელებას, მივესალმები მათ. ფსონის მოგება ყოველთვის სასიამოვნოა. მაგრამ მართალი რომ ვიყოთ, ბაზრის დროების შანსები წარმატებით უტოლდება მონეტის გადაბრუნებას (საუკეთესო შემთხვევაში).

ჩვენ გვირჩევნია ყოველთვის ვაჯობოთ - მარტო დივიდენდებზე

რაც შეეხება ინვესტირებას გრძელვადიან პერსპექტივაში, ჩვენ, საპირისპირო დივიდენდის ინვესტორები, განსხვავებულ მიდგომას ვატარებთ. Ჩემს CEF Insider მომსახურება - რომელიც ეძღვნება მაღალმოსავლიანობას დახურული ფონდები (CEF)— ჩვენ გვსურს შევინარჩუნოთ ჩვენი CEF-ები, რომელთაგან ბევრი შემოსავალი აქვს 7%-ს ან მეტს და გადაიხდის ყოველთვიურად, ბაზრების ზრდისა და დაცემის გზით. (მე გამოვავლენ სამ ასეთ ფონდს, შემოსავლიანობით 9.2%-მდე და ვაჭრობენ გარიგების ფასებში, ქვემოთ.)

თუ გადახედავთ საფონდო ბირჟის ისტორიულ შემოსავალს გრძელვადიან პერსპექტივაში, გეცოდინებათ, რომ ისინი საშუალოდ დაახლოებით 7%-ს შეადგენს, დივიდენდებში და ფასებში, რაც დამოკიდებულია თქვენს მიერ განხილულ პერიოდზე. ჩვენი CEF-ებით, ჩვენ ამ მაჩვენებელს მხოლოდ დივიდენდებში ვამთხვევთ, თუ არა ცემას.

თუმცა, CEF-ებში ბევრად მეტია, ვიდრე დივიდენდები. ეს სახსრები ამაყობს ჩაშენებული ინდიკატორით, რომელიც მათთვის უნიკალურია, რომელსაც ეწოდება „ფასდაკლება აქტივების წმინდა ღირებულებამდე“ ან „ფასდაკლება NAV-ზე“, მოკლედ. ის ზუსტად გვეუბნება, როდის არის CEF იაფი და როდის არის ძვირი.

აი, როგორ მუშაობს ის და როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ის, რომ დაამატოთ კარგი ბონუსი თავდაყირა, „ბუნებრივი“ მოგების (და მაღალი დივიდენდების) გარდა, რომელსაც დამოუკიდებლად გამოიტანთ CEF-ებიდან.

გარიგება ფასდაკლებაზე

NAV-ის ფასდაკლება გამომდინარეობს იქიდან, რომ, ვინაიდან CEF-ებს აქვთ მეტ-ნაკლებად იგივე რაოდენობის აქციები მთელი ცხოვრების განმავლობაში, ისინი ხშირად ფასდებიან ღია ბაზარზე, ვიდრე ყველა აქციის ღირებულება, რომელსაც ფლობენ. და ძალიან ხშირად ისინი ვაჭრობენ ფასდაკლებით - ღრმა ფასდაკლებით.

დარჩით აქ, რადგან NAV-ზე ფასდაკლებისადმი დიდი ყურადღების მიქცევამ შეიძლება გამოიწვიოს სერიოზული მოგება CEF-ებში, რამდენიმე მიზეზის გამო.

პირველი, ცხადია, არის ის, რომ თქვენ იღებთ გარიგებას: CEF ვაჭრობა 10%-იანი ფასდაკლებით NAV-ზე ნიშნავს, რომ თქვენ არსებითად იხდით 90 ცენტს დოლარზე აქციებისთვის, ობლიგაციებისთვის, REIT-ებისთვის ან რასაც ფონდი ფლობს. ეს თავისთავად იზიდავს ახალ ინვესტორებს, რომლებიც აფასებენ ფასს.

მეორე და მასთან დაკავშირებული სარგებელი არის ფასდაკლების განაღდების შესაძლებლობა, რადგან ის ვიწროვდება და (იმედია) გადაიქცევა პრემიაზე. როდესაც ეს მოხდება, ის მოქმედებს როგორც დამწვარი CEF-ის საბაზრო ფასზე.

როგორ მიაღწია CEF-ის დახურვის ფასდაკლებას სწრაფი 145%-იანი მოგება

იმისათვის, რომ ნახოთ რა დრამატული ეფექტი შეიძლება ჰქონდეს დახურვის ფასდაკლებას, განიხილეთ BlackRock Science and Technology Trust (BST), რომელიც ფოკუსირებულია ცნობილ ტექნიკურ აქციებზე, როგორიცაა Microsoft (MSFT), ვაშლი (AAPL) მდე Mastercard (MA). ორ წელზე ცოტა მეტი ხნის განმავლობაში, BST-ის ღრმა ფასდაკლება 8.6%-იან პრემიაზე გადავიდა, რადგან საფონდო ბაზარმა მოიპოვა ადგილი და შემოსავლის მაძიებელმა ინვესტორებმა გაითვალისწინეს ფონდის ანაზღაურება, რომელიც იმ დროს დაახლოებით 6%-ს შეადგენდა.

შედეგი იყო BST-ის პორტფელის ბუნებრივი მატების გარდა მასიური „ბონუსი“.

ეს დამატებითი მოგება არის ზუსტად ის, რაც შეიძლება მოხდეს, როდესაც CEF-ს ყიდულობთ ფასდაკლებით!

და ამ დღეებში, ჯერ კიდევ არსებობს უამრავი ღრმა დისკონტირებული CEF, თუნდაც ბაზარი ბოლოდროინდელი დაბალიდან. მოდით შევხედოთ სამს, რომელ სპორტს აქვს 16.2% ფასდაკლება და 9.2% -მდე.

CEF არჩევანი №1: 9.2% ნავთობისა და გაზის დივიდენდი „ფასდაკლებით გამოწვეული“ ზევით

პირველი არის Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), 7.5%-იანი შემოსავლიანი ვაჭრობა იმ უზარმაზარ 16.2%-იან ფასდაკლებით, რომელიც ახლახან აღვნიშნე. რაც არ უნდა დიდი იყოს ეს ფასდაკლება, ის უკვე იწყებს კლებას (ეს იყო 20% ახლახან) და ფონდი აქვეყნებს ძლიერ მთლიან შემოსავალს, როგორც საბაზრო, ასევე NAV საფუძველზე.

ეს გასაკვირი არ არის, თუ გავითვალისწინებთ (ჯერ კიდევ) მჭიდრო ნავთობის ბაზრებს და იმ ფაქტს, რომ ფონდი სპეციალიზირებულია სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის (MLPs), მაღალშემოსავლიან ფირმებში, რომლებიც ძირითადად მართავენ ნავთობისა და გაზის მილსადენებსა და საწყობებს.

რაც უნდა გვახსოვდეს KMF-ის მიმართ არის ის, რომ ზემოაღნიშნული მოგება მოვიდა მიუხედავად იმისა, რომ ფონდის ფასდაკლება რჩება უჩვეულოდ დიდი: ის ბევრად აღემატება 3.8%-იან საშუალო ფასდაკლებას CEF-ებს შორის. მაგრამ ეს სწრაფად იცვლება და სავარაუდოდ გაგრძელდება გრძელვადიან პერსპექტივაში, რადგან ნავთობის მარაგი რჩება მჭიდროდ.

CEF არჩევანი №2: Blue Chip-ის აქციები შემოსავალია 5.8% (და იყიდება 89 ცენტად დოლარზე)

კიდევ ერთი დამაჯერებელი იაფი ფონდი არის 5.8%-იანი შემოსავალი გაბელის დივიდენდისა და შემოსავლის ფონდი (GDV), რომელიც მშვენივრად აიწია ბაზრის ივნისის ბოლოდან როგორც NAV, ასევე საბაზრო ფასის საფუძველზე. როგორც ჩანს, ის კიდევ უფრო მაღლა აიწევს, 11%-იანი ფასდაკლების წყალობით.

GDV-მ კარგად მიაღწია ბოლო ასვლას, ფულადი სახსრების მაღალი ნაკადების წყალობით, როგორიცაა ანბანი (GOOG), შვედური მატჩი (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) მდე Microsoft (MSFT).

ფონდი, რომელსაც მართავს ღირებულების ინვესტირების ლეგენდა მარიო გაბელი, დაიწყო უფრო მეტი ინვესტორის შესყიდვა, ხოლო მისი პორტფელის ფუნდამენტური ღირებულება ასევე გაიზარდა დაახლოებით 10%. ამასობაში, მისი ფასდაკლება საერთოდ არ დახურულა, ასე რომ, ჩვენ შეგვიძლია ველოდოთ უფრო მეტ ზრდას, რადგან ინვესტორები გაითვალისწინებენ აქ შეთავაზებულ გარიგებას და ყიდულობენ.

CEF No. 3: შესანიშნავი გარიგება უძრავ ქონებაში (მომგებიანობა 9.2%)

განსახილველი საბოლოო ფონდი არის უძრავი ქონების ძირითადი შემოსავლის ფონდი (PGZ), რომელსაც აქვს კიდევ ერთი მკვეთრი ფასდაკლება, 9.5% და ასევე წარმოუდგენელი სარგებელი, 9.2%. ასეთი დიდი ფასდაკლებები სწრაფად ქრება მზარდი საფონდო ბირჟებზე და PGZ ამის კარგი მაგალითია.

2017 წელს ფონდმა, რომელიც ძირითადად ინვესტიციებს ახორციელებს უძრავი ქონების სესხებსა და იპოთეკაში, უძრავი ქონების ბაზრის გაძლიერების გამო, დიდი მოთხოვნა დაინახა. შესაბამისად, PGZ-ის ფასდაკლება მკვეთრად შემცირდა.

ეს, რა თქმა უნდა, ითარგმნა აქციონერებისთვის დიდ მოგებამდე იმავე პერიოდის განმავლობაში, რადგან ფონდის NAV და საბაზრო ფასი გაიზარდა.

და ჩვენ უკვე ვხედავთ ამ ისტორიის განმეორებას 2022 წელს.

მიუხედავად ამისა, PGZ-ის ფასდაკლება კვლავ 10%-ის მახლობლად რჩება, რაც მიუთითებს ორნიშნა კაპიტალის მოგების შესაძლებლობაზე, როდესაც ის გაქრება, ბაზრის აღდგენიდან მიღებული მოგების გარდა, ამ განაკვეთების ზრდის მეორე მხარეს ეძებს (აუცილებლად ) უძრავი ქონების ბაზრის აღდგენა. და თქვენ მიიღებთ 9.2%-იან დივიდენდს, სანამ ელოდებით.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 8.4% დივიდენდით."

გამჟღავნება: არცერთი