(Bloomberg) - აშშ-ში ერთ-ერთი ყველაზე სწრაფად მზარდი ბანკი ინდუსტრიის გადაკეთების მისიას ახორციელებს. რაღაც ნერვებსაც შეეხო.
ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან
კროს რივერ ბანკმა დაიწყო ფინანსური სფეროს მოქცევა მას შემდეგ, რაც კონგრესმა დაიწყო 800 მილიარდი დოლარის გადაუდებელი სესხების გამოშვება, რათა დაეხმაროს მცირე ბიზნესს პანდემიის გადარჩენაში. ნაკლებად ცნობილი 14 წლის გარეუბნის ნიუ ჯერსის ფირმა მალე აწყობდა დახმარებას უფრო სწრაფად, ვიდრე თითქმის ყველა სხვა ბანკი.
Cross River არის რეგულირებადი ბანკი ფინტექს სტარტაპების დიდი ნაწილის უკან, ონლაინ კრედიტორებიდან დაწყებული კრიპტოვალუტის ობიექტებამდე. როდესაც ტექნოლოგიურმა საწარმოებმა მსესხებლები იზიდა, კროს რივერმა შექმნა სესხები, რომლებმაც გამოიმუშავეს დაახლოებით 1 მილიარდი დოლარის მთლიანი გადასახადი აშშ-ს დახმარებისთვის.
ორი წლის შემდეგ, ფირმის ზრდა დაეხმარა მას 3 მილიარდ დოლარზე მეტი შეფასების მოპოვებაში ბოლო დაფინანსების რაუნდში. ამავდროულად, აშშ-ს მიერ მხარდაჭერილი ზოგიერთი სესხი ავლენს პრობლემების ნიშანს. ვალების პატიების განაკვეთები უჩვეულოდ დაბალია, რაც არის პოტენციური მაჩვენებელი იმისა, რომ ონლაინ მსესხებლებმა შესაძლოა ბოროტად გამოიყენონ პროგრამა და არ შეწუხდნენ დოკუმენტების შესრულებაზე ვალების გაუქმების მიზნით. ისეთ ბანკებს, როგორიც არის კროს რივერი, რომლებიც აშშ-მა წაახალისა პანდემიის დახმარების გაწევისკენ, არ დაადანაშაულეს არასწორ ქმედებებში.
ეს არის იმ რამდენიმე შეშფოთებას შორის, რომელიც წარმოიშვა ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში მჭიდროდ მყოფი კომპანიის გარშემო, რომელიც უზრუნველყოფს მომხმარებელთა დაფინანსების ნაწილს, რომელიც ასევე შეფუთულია გასაყიდად უოლ სტრიტის ინვესტორებისთვის. ფინანსური კრიზისის ზღვარზე დაარსების დღიდან, 2008 წლის შუა რიცხვებში, Cross River-მა დაამყარა პარტნიორობა ტექნოლოგიურ საწარმოებთან, რომლებიც ართულებენ ტრადიციულ საბანკო საქმეს - როგორიცაა კრიპტო გიგანტი Coinbase Global Inc., გადახდების მძიმე Stripe Inc. და დაფინანსება. პლატფორმები Upstart Holdings Inc., Kabbage Inc. და Affirm Holdings Inc.
ახლა Cross River გეგმავს გამოიყენოს თავისი პანდემიის ეპოქის შემოსავალი და შემდგომი კაპიტალის ინექცია გაფართოებისთვის. როგორც ფინტექ საწარმოები მომწიფდება, ისინი ცდილობენ სერვისების დამატებას - აპებიდან, რომლებიც ასრულებენ ერთ ან ორ ფუნქციას, გარდაიქმნებიან უფრო დივერსიფიცირებული ფინანსური სერვისების ფირმებად. Cross River აპირებს დაეხმაროს მათ განშტოებაში.
„ბაზრის გამსესხებელს სურს გახდეს გადახდის კომპანია, და პირიქით, გადახდის კომპანიებს სურთ გახდნენ კრედიტორები“, - თქვა Cross River-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჟილ გედმა. ჩვენ გვინდა ორივეს იქ ვიყოთ.
Cross River-ის ზოგიერთმა საქმიანობამ გააღიზიანა სახელმწიფო ხელისუფლება. ეს იყო იმ ფირმების ჯგუფს შორის, რომლებმაც გააფორმეს შეთანხმება კოლორადოსთან 2020 წელს მას შემდეგ, რაც სახელმწიფომ დაადანაშაულა წყვილი არასაბანკო კრედიტორები ეროვნულ ბანკებთან, როგორიცაა Cross River, სესხების გაცემაში საპროცენტო განაკვეთებით, რაც ადგილობრივმა კანონმდებლობამ ზედმეტად მაღალი მიიჩნია.
უთანხმოება იმის თაობაზე, თუ რომელი ფირმაა „ნამდვილი გამსესხებელი“ ასეთ სიტუაციებში და რომელი კანონები გამოიყენება, ბოლო წლებში იმატებს. შეთანხმების დროს კროს რივერმა შეაქო კოლორადოს გენერალური პროკურორი ამ საკითხის გადასაჭრელად ჩარჩოს შექმნისთვის. მაგრამ უფრო ფართო დებატები გრძელდება. როდესაც Moody's Investors Service-ის ანალიტიკოსებმა ივნისში შეისწავლეს 196 მილიონი დოლარის ფასიანი ქაღალდების გამოშვება, რომლებიც მხარდაჭერილია კროსი რივერისა და სხვა ბანკის სამომხმარებლო სესხებით, მათ განაცხადეს, რომ ინვესტორებმა უნდა განიხილონ შესაძლებლობა, რომ ხელისუფლებამ ხელახლა გადახედოს ნამდვილ კრედიტორს.
„ამ ტრანზაქციის სოციალური რისკი მაღალია“, - წერენ მოხსენების ავტორები, სელვენ ვეერარაგუ და პედრო სანჩოლუზ რუდა. ”ბაზრის გამსესხებლებმა მიიპყრეს მარეგულირებელი ყურადღება სახელმწიფო და ფედერალურ დონეზე,” და ჯერ კიდევ არსებობს შანსი, რომ ზოგიერთი სესხი ჩაითვალოს ბათილად ან არააღსრულებად, ამბობდნენ ისინი.
საკრედიტო ვაკუუმი
Cross River-ის აწევა წარმოადგენს ირონიას: ერთ-ერთი ყველაზე სწრაფად მზარდი ბანკი ამერიკაში ხვდება აზრს, რომ ეს არის კომუნალური მომსახურება, ეტიკეტი, რომელსაც აბუჩად იგდებენ მრავალი ტრადიციული კრედიტორი, რომლებიც ცდილობდნენ საკუთარი თავის ტექნოლოგიურ პლატფორმებად წარმოჩენას.
ბანკი ყურადღებას ამახვილებს ფინანსური სისტემის სტრუქტურულ საკითხებზე, რომლებსაც გედი ადანაშაულებს ზოგიერთი პოტენციური კლიენტის უგულებელყოფაში. კროს რივერის სახელიც კი ეხება ამ მისიას, თიკუნ ოლამის ებრაული პრინციპის მოწოდებით: მომსახურების გაწევა მსოფლიოს შესაკეთებლად. ”ჩვენ ვცდილობთ გადავკვეთოთ ბანკირების სულიერი მდინარე, არ ვცდილობთ შემოგთავაზოთ ის, რაც ანტიკურობაში იყო ჩარჩენილი,” - თქვა მან.
კიდევ ერთი ირონია: დიდი ბანკები აგრძელებენ შემთხვევით დახმარებას დამწყებთათვის.
საწარმო დაიწყო Lehman Brothers Holdings Inc.-ის დაშლამდე კვირით ადრე, რამაც გამოიწვია გლობალური საკრედიტო კრიზისი. მსხვილი ბანკები ღრიალებდნენ თავიანთი გაფუჭებული სესხების სიმძიმის ქვეშ და როდესაც ისინი უკან იხევდნენ სამომხმარებლო დაფინანსებას, ამან შექმნა ვაკუუმი და შესაძლებლობა ონლაინ დაკრედიტების პლატფორმებისთვის. ამ ფინანსურ სტარტაპთაგან ბევრს სჭირდებოდა კომერციული ბანკი, რომლითაც მათ შეეძლოთ შესულიყვნენ თავიანთი სესხების გასაფორმებლად.
წლების განმავლობაში, კროს რივერმა სწრაფი ზრდა განიცადა. და როდესაც 2020 წელს პანდემია დაარტყა, ტრადიციულმა ბანკებმა კვლავ დათმეს უპირატესობა. უმსხვილესები თავდაპირველად ნელა ასრულებდნენ სესხებს, რადგან მათ ააშენეს სისტემები პროცესის ავტომატიზაციისთვის, რის გამოც მცირე ბიზნესის ლეგიონები ეძებდნენ სახსრებს. ფილიალის ზოგიერთმა თანამშრომელმა მომხმარებლებს უთხრა, რომ სცადონ ონლაინ დაკრედიტების პლატფორმები. ამ სესხის განმცხადებლები კროს რივერის გავლით გაიყვანეს. 2020 წელს იგი მოხვდა სესხების პირველ სამ პროვაიდერს შორის.
პანდემიამდე, კროს რივერმა წელიწადში მხოლოდ რამდენიმე მილიონი დოლარი გამოიმუშავა კომერციული და სამრეწველო სესხებიდან საკომისიოდან და პროცენტებიდან, ფედერალურ მარეგულირებელ ორგანოებთან შეტანილი მონაცემების მიხედვით. ეს სწრაფად შეიცვალა მას შემდეგ, რაც PPP დახმარება დაიწყო. 2020 წლის მეორე კვარტალსა და ივნისის ბოლოს შორის ბანკმა ნახევარ მილიარდ დოლარზე მეტი შემოსავალი მიიღო კომერციული სესხებიდან, მონაცემები აჩვენებს.
მაპატიებელი სესხები
დახმარების პროგრამის დასასრულისთვის, Cross River-მა მიიღო თითქმის 480,000 სესხი მცირე ბიზნესის ადმინისტრაციის ხელფასის დაცვის პროგრამისგან, რაც მეორე ადგილზეა Bank of America Corp.-ის შემდეგ, ქვეყნის სიდიდით მეორე კრედიტორისგან. პროგრამა იძლევა სესხების პატიების საშუალებას, თუ მსესხებლები მოგვიანებით აჩვენებენ, რომ გამოიყენეს თანხა დასაშვები ხარჯების დასაფარად.
მიუხედავად ამისა, Cross River-ის მიერ წარმოებული სესხების პატიების განაკვეთები ჩამორჩება მრავალი კონკურენტის მიერ შექმნილ ვალებს. ეს შემაშფოთებელი ნიშანია, რადგან ლეგიტიმური მსესხებლები უფრო ხშირად წარადგენენ დოკუმენტებს, რათა თავიდან აიცილონ დაფარვა.
„სესხის პატიების გამოჩენილი განაცხადები თაღლითობის პოტენციური მაჩვენებელია“, - ნათქვამია SBA გენერალური ინსპექტორის ჰანიბალ „მაიკ“ უერის ოფისის თებერვლის მოხსენებაში. ”მსესხებლები, რომლებმაც თაღლითურად მიიღეს PPP სესხი, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მიმართონ სესხის პატიებას.”
Cross River-ის PPP სესხებიდან 2020 წელს, 16.4% არ აპატიეს ივლისის მდგომარეობით, იმ წლის პროგრამის ფარგლებში სესხების 5%-ის წინააღმდეგ. Cross River-ის 2021 წლის სესხების პატიების განაკვეთები ასევე აკლდა ფართო ლანდშაფტს.
კროს რივერი აღნიშნავს, რომ მცველების მიერ მონიშნული ინდიკატორები არ არის იგივე, რაც რეალური მტკიცებულება იმისა, რომ მსესხებლები თაღლითობაში იყვნენ ჩართულნი. მართლაც, არსებობს მრავალი მიზეზი, რის გამოც მსესხებლებმა შეიძლება გადაწყვიტონ, არ მოითხოვონ პატიება, მათ შორის, რომ მათ არ დახარჯეს ფული იმ გზებით, რომლებიც კვალიფიცირდება პროგრამის ამ ეტაპზე. ან შეიძლება უბრალოდ ვერ შეასრულონ დოკუმენტაცია.
Cross River აღნიშნავს, რომ ნაჩქარევად შექმნილმა აშშ-ს პროგრამამ მიაღწია წარმატებას ბიზნესის შენარჩუნებაში. მას ასევე მოჰყავს კვლევა, რომელიც აჩვენებს, რომ ფინტექს კრედიტორები უფრო ეფექტური იყვნენ შავი და ესპანური ბიზნესის მფლობელების დასახმარებლად.
მთავრობა შეშფოთებას გამოთქვამს სესხების რაოდენობის გამო, რომელიც ფართო პროგრამამ გასცა იმ ადამიანებზე, რომლებიც ატყუებდნენ განაცხადებს, ხშირად იყენებდნენ მოპარულ პირადობას. SBA-ის დამკვირვებელმა მაისში განაცხადა, რომ მან აღმოაჩინა 70,000 პოტენციურად თაღლითური სესხი, რომელთა საერთო რაოდენობა 4.6 მილიარდ დოლარს აღემატება. ამ თვეში პრეზიდენტმა ჯო ბაიდენმა ხელი მოაწერა კანონს, რომელიც ადგენს თაღლითობის 10 წლიანი ხანდაზმულობის ვადას, რომელიც დაკავშირებულია როგორც PPP პროგრამასთან, ასევე SBA-ს Covid-19 ეკონომიკური დაზიანებების კატასტროფის სესხის პროგრამებთან.
თუმცა, კრედიტორები, როგორც წესი, იცავენ ბრალდებებს. SBA-მ შესთავაზა აშკარა მითითებები პანდემიის დასაწყისში, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ ისინი პასუხისმგებელნი იყვნენ მხოლოდ მსესხებლების მიერ წარდგენილი გამოთვლებისა და დოკუმენტაციის „კეთილსინდისიერად განხილვაზე“ - პასუხისმგებლობის დაკისრების მაღალი ბარიერი.
„როცა საქმე ეხება გამსესხებლებს, ვფიქრობ, რომ მხოლოდ მართლაც საგანგაშო საქმეები იქნება ის შემთხვევები, როდესაც მთავრობა ნამდვილად მიჰყვება ხალხს“, - თქვა ელისა კობრემ, იურიდიული ფირმა ბრედლი არანტ ბოულტ კამინგსის პარტნიორმა.
გაურკვეველია, თუ რამდენად ისარგებლეს ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში Cross River-ის ზრდამ კომპანიის წილის მქონე აღმასრულებლები და დამფუძნებლები. განცხადებაში მითითებულია, რომ აღმასრულებელ დირექტორს ჰქონდა დაახლოებით 7.9% სრულად განზავებული წილი 2016 წლის ბოლოს. მაგრამ მჭიდროდ მყოფი ფირმა არ ამხელს მის კომპენსაციას, რომელიც ბევრ ბანკში მოიცავს აქციებს და არც აკონკრეტებს მისი სახსრების მოზიდვის დამამცირებელ გავლენას.
გედმა უარი თქვა კომენტარის გაკეთებაზე მისი წმინდა ღირებულების შესახებ. „ღმერთი მართავს ჩემს ჩეკ წიგნს“, თქვა მან ინტერვიუში დაჭერისას.
მაგრამ ბოლო დაფინანსების რაუნდის შემდეგ, მისი თქმით, ინსტიტუციონალური ინვესტორები ფლობენ ფირმის დაახლოებით 30%-ს, დანარჩენი კი „მემკვიდრეობის“ კერძო ინვესტორების ხელშია.
ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან
© Bloomberg LP
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/bank-behind-fintech-rise-reels-171902634.html