იპოვეთ განახლებადი შემოსავალი ამ ალტერნატიული ენერგიის დივიდენდის აქციებით

იმის გამო, რომ მსოფლიოს უმეტესი ნაწილი გადის სეკულარულ გადასვლას წიაღისეული საწვავიდან განახლებად ენერგიის წყაროებზე, რათა ხელი შეუწყოს კლიმატის ცვლილების შენელებას, განახლებადი ენერგიის ბევრ მარაგს წინ აქვს ზრდის იმედისმომცემი პერსპექტივები.

მოდით შევხედოთ ამ კატეგორიის სამი დივიდენდის აქციის პერსპექტივას, კერძოდ, Brookfield Renewable Partners (BEP გაფართოება) , Clearway Energy (CWEN) და Aris Water Solutions (ARIS).

Brookfield განახლებადი პარტნიორები

Brookfield Renewable Partners მართავს მსოფლიოში საჯაროდ ვაჭრობის განახლებადი ენერგიის აქტივების ერთ-ერთ უდიდეს პორტფელს. მისი პორტფელი შედგება დაახლოებით 23,000 მეგავატი სიმძლავრისგან ჩრდილოეთ ამერიკაში, სამხრეთ ამერიკაში, ევროპასა და აზიაში.

Brookfield Renewable Partners არის შესანიშნავი კანდიდატი ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ სუფთა ენერგიის წყაროების სეკულარულ ზრდას. კომპანიას აქვს აგრესიული ზრდის სტრატეგია და სარგებლობს მნიშვნელოვანი კონკურენტული უპირატესობებით, კერძოდ, გლობალური საოპერაციო ყოფნა, სუფთა ენერგიის აქტივების მუშაობის ხანგრძლივი და წარმატებული გამოცდილება და კომპეტენტური მენეჯმენტის გუნდი.

ასევე მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ჰიდროელექტროენერგია წარმოქმნის მთლიანი სახსრების დაახლოებით 70%-ს კომპანიის ოპერაციებიდან. Brookfield Renewable Partners-ს აქვს მსოფლიოში ერთ-ერთი უდიდესი ჰიდროელექტრო ბიზნესი, რომელიც გაორმაგდა ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. ჰიდროელექტრო აქტივები სარგებლობენ ხანგრძლივი სასარგებლო ვადით (ხშირად 100 წელზე მეტი) და უკიდურესად დაბალი საოპერაციო და კაპიტალური ხარჯებით.

Brookfield Renewable Partners-ს აქვს პროექტის მილსადენი დაახლოებით 62,000 მეგავატი. ვინაიდან ეს სიმძლავრე თითქმის სამჯერ აღემატება კომპანიის ამჟამინდელ დადგმულ სიმძლავრეს, აშკარაა, რომ განახლებადი ენერგიის გიგანტს წინ აქვს ზრდის საინტერესო პოტენციალი.

რამდენიმე წლის წინ განახლებად ენერგიას არ შეეძლო კონკურენცია გაუწიოს წიაღისეული საწვავის მიერ გამომუშავებულ ენერგიას პირველის წარმოების გაცილებით მაღალი ღირებულების გამო. თუმცა, ეს შეიცვალა ბოლო წლებში ძირითადი ტექნოლოგიური მიღწევების წყალობით, რამაც მნიშვნელოვნად შეამცირა მზის და ქარის ენერგიის ღირებულება.

Brookfield Renewable Partners-ისთვის კიდევ უკეთესი, წიაღისეული საწვავიდან სუფთა ენერგიის წყაროებზე გადასვლა დაჩქარდა წელს, რადგან დასავლეთმა უპასუხა რუსეთის შეჭრას უკრაინაში. რუსეთი აწვდის ევროპაში მოხმარებული ბუნებრივი აირის დაახლოებით მესამედს და გლობალური ნავთობის 10%-ს. ევროპისა და აშშ-ს მიერ რუსეთის მიმართ დაწესებული სანქციების გამო, ნავთობისა და გაზის გლობალური ბაზრები წელს უკიდურესად გამკაცრდა და, შესაბამისად, ნავთობისა და გაზის ფასები მრავალწლიან მაქსიმუმამდე გაიზარდა. შესაბამისად, ქვეყნების უმეტესობა ყველაფერს აკეთებს იმისათვის, რომ წიაღისეული საწვავიდან განახლებადი ენერგიის წყაროებზე გადავიდეს, რათა შეამცირონ ბიუჯეტის დეფიციტი. განახლებადი ენერგიის პროექტების რეკორდული რაოდენობა ამჟამად ვითარდება, უპირველეს ყოვლისა, უკრაინის კრიზისის გამო.

ერთადერთი გაფრთხილება არის Brookfield Renewable Partners-ის გარკვეულწილად ბერკეტული ბალანსი, რაც კომპანიის ზრდის აგრესიული სტრატეგიის შედეგია. საპროცენტო ხარჯი ამჟამად მოიხმარს საოპერაციო შემოსავლის 74%-ს, ხოლო წმინდა დავალიანება შეადგენს $33.7 მილიარდს, რაც თითქმის 2.5-ჯერ აღემატება აქციების საბაზრო კაპიტალიზაციას. თუმცა, კომპანიას არ აქვს მატერიალური ვალის ვადა 2027 წლამდე და აქვს ზრდის პერსპექტიული პოტენციალი. შედეგად, ის, სავარაუდოდ, შეძლებს უპრობლემოდ დაფაროს თავისი დავალიანება. ეს ეხმარება ახსნას მისი საინვესტიციო კლასის საკრედიტო რეიტინგი BBB+.

Brookfield Renewable Partners ამჟამად გვთავაზობს 4.3% დივიდენდის შემოსავალს, ანაზღაურების კოეფიციენტით 78%. ანაზღაურების კოეფიციენტი ამაღლებულია, მაგრამ MLP, სავარაუდოდ, შეძლებს დაიცვას თავისი დივიდენდი უახლოეს მომავალში მისი საიმედო ზრდის ტრაექტორიის წყალობით.

Clearway ენერგია

Clearway Energy არის დიდი ელექტროკომპანია, რომელიც ფლობს და მართავს კონტრაქტით ენერგიის გამომუშავებას სამ სეგმენტში: ჩვეულებრივი გენერაცია, განახლებადი და თერმული. კომპანია ფლობს აქტივებს, რომლებიც გამოიმუშავებენ 8,000 მეგავატზე მეტს. Clearway არის განახლებადი ენერგიის დიდი მოთამაშე, 5,500-ზე მეტი წმინდა მეგავატი დაყენებული ქარისა და მზის სიმძლავრით. კომპანიის ენერგიის დაახლოებით 2,500 მეგავატი მოდის ბუნებრივი აირის წარმოების ობიექტებიდან.

მისი არსებითი ბუნების წყალობით, Clearway-მა დაამტკიცა გამძლეობა კოროვირუსული კრიზისის განმავლობაში, რადგან ადამიანები არ ამცირებენ ელექტროენერგიის მოხმარებას ყველაზე არახელსაყრელ ეკონომიკურ პერიოდებშიც კი. 2020 წელს, როცა ბევრ კომპანიას დიდი ზეწოლა ექვემდებარებოდა, Clearway-მა დააფიქსირა მხოლოდ 3%-იანი შემცირება ფულადი სახსრების ნაკადში ერთ აქციაზე და გაზარდა დივიდენდი 31%-ით. სავარაუდოდ, კომუნალური კომპანია კვლავ თავდაცვითი იქნება, თუ Fed-ის მიერ განხორციელებული აგრესიული საპროცენტო განაკვეთების ზრდა გამოიწვევს რეცესიას.

Clearway-მა გაზარდა თავისი მოგება ერთ აქციაზე საშუალოდ 5.0%-ით წელიწადში ბოლო ექვსი წლის განმავლობაში. ეს შეესაბამება საშუალო ციფრული ზრდის ტემპს, რომელიც დამახასიათებელია კომუნალური სექტორისთვის. თუმცა, კომპანიას აქვს გარკვეულწილად უფრო არასტაბილური შესრულების ჩანაწერი, ვიდრე ტიპიური კომუნალური.

Clearway-ს აქვს დიდი ადგილი მომავალი ზრდისთვის, რადგან მას აქვს განვითარების მილსადენი 26 მგვტ-ზე მეტი. მარეგულირებელი ორგანოების მიერ განაკვეთის ზრდის მოსალოდნელი დამტკიცების და განახლებადი ენერგიის არსებული პროექტების შეძენის წყალობით, კომპანია სავარაუდოდ გააგრძელებს ფულადი სახსრების ზრდას თითო აქციაზე საშუალო ერთნიშნა განაკვეთით უახლოეს წლებში.

Clearway ამჟამად გვთავაზობს 4.2% დივიდენდის შემოსავალს, ანაზღაურების კოეფიციენტით 49%. საპროცენტო ხარჯი ამჟამად მოიხმარს საოპერაციო შემოსავლის 81%-ს, მაგრამ მენეჯმენტმა განაცხადა, რომ აპირებს ბალანსის დელევერირებას და ამით საპროცენტო ხარჯების შემცირებას. ასევე საკმაოდ სანდო ფულადი ნაკადების გათვალისწინებით, რომლითაც კომპანია სარგებლობს თავისი ბიზნესის არსებითი ხასიათის წყალობით, კლირუეის დივიდენდი უსაფრთხოდ გამოიყურება უახლოეს მომავალში.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions არის გარემოსდაცვითი ინფრასტრუქტურისა და მომსახურების კომპანია, რომელიც უზრუნველყოფს წყლის დამუშავებისა და გადამუშავების გადაწყვეტილებებს. მისი წარმოებული წყლის დამუშავების ბიზნესი აგროვებს, ტრანსპორტირებს და ამუშავებს ნავთობისა და ბუნებრივი აირის წარმოებიდან გამომუშავებულ წყალს. Aris Water Solutions დაარსდა 2015 წელს და, შესაბამისად, მას აქვს მოკლე ისტორია.

Aris Water Solutions სარგებლობს ძლიერი სეკულარული ტენდენციით, კერძოდ, კომპანიების უმეტესობის მზარდი ძალისხმევით, გააუმჯობესონ თავიანთი ბიზნესის მდგრადობა და, შესაბამისად, მათი ESG ქულები. კომპანიის ინფრასტრუქტურა ემსახურება ნავთობისა და გაზის მთავარ მწარმოებლებს პერმის აუზში, ეხმარება მათ მდგრადობის მიზნების მიღწევაში.

ძლიერი სეკულარული კუდის ქარი აშკარად აისახება კომპანიის მიერ დამუშავებულ წყლის მოცულობებზე. ბოლო კვარტალში Aris Water Solutions-მა გაზარდა წყლის მთლიანი მოცულობა 47%-ით წინა წლის კვარტალთან შედარებით, ხოლო გადამუშავებული წყლის მოცულობა გაორმაგდა. შედეგად, მან გაიზარდა შემოსავალი 53%-ით, ხოლო კორექტირებული მოგება პროცენტამდე, გადასახადებზე, ამორტიზაციამდე და 28%-ით. მან ასევე გამოაცხადა სტრატეგიული შეთანხმებები Chevron-თან (CVX) და ConocoPhillips (COP) . აღსანიშნავია, რომ Aris Water Solutions-მა გაზარდა წყლის მოცულობა ზედიზედ ექვსი კვარტლის განმავლობაში და არ განიცადა EBITDA-ს შემცირება მთელი ამ პერიოდის განმავლობაში.

უფრო მეტიც, Aris Water Solutions-ს აქვს ბევრად უფრო ძლიერი ბალანსი, ვიდრე Brookfield Renewable Partners და Clearway. მისი საპროცენტო ხარჯი მოიხმარს მისი საოპერაციო შემოსავლის მხოლოდ 44%-ს, ხოლო მისი ბერკეტის კოეფიციენტი (წმინდა დავალიანება EBITDA-ს მიმართ) შეადგენს მხოლოდ 2.4-ს. ვინაიდან 2026 წლამდე მატერიალური ვალის ვადა არ არის, კომპანიას შეუძლია ადვილად შეინარჩუნოს 1.9% დივიდენდი. საერთო ჯამში, Aris Water Solutions-ს აქვს ბევრად უფრო ძლიერი ბალანსი, ვიდრე Brookfield Renewable Partners და Clearway, მაგრამ ის გთავაზობთ ბევრად უფრო დაბალ დივიდენდულ შემოსავალს, ვიდრე დანარჩენი ორი კომპანია და აქვს მოკლე ისტორიული ჩანაწერი, რაც გარკვეულწილად ზრდის აქციების თანდაყოლილ რისკს.

მათი აგრესიული ზრდის სტრატეგიების გამო, Brookfield Renewable Partners და Clearway ატარებენ მნიშვნელოვან ვალს და, შესაბამისად, მათი საპროცენტო ხარჯი ზარალდება მათ შემოსავალზე. მიუხედავად ამისა, მათი ზრდის პოტენციალისა და მათი ბიზნესის არსებითი ბუნების წყალობით, ამ კომპანიებს, სავარაუდოდ, არ ექნებათ რაიმე პრობლემა თავიანთი დავალიანების მომსახურებაში.