როგორ დაამარცხა აშშ-მ მსოფლიოში ყველაზე ძლიერი ოქროთი მოვაჭრე

(ბლუმბერგი) - 2018 წლის დეკემბერში, 30-იანი წლების დასაწყისში ფორტ-ლოდერდეილის აეროპორტში ჩასვლისას დააკავეს და ოთახში გადაიყვანეს, სადაც FBI-ის ორი აგენტი იჯდა და ელოდა.

ყველაზე წაკითხული ბლუმბერგიდან

სამიზნე შეშინებული იყო და უკვე მზადყოფნაში იყო - მისმა ერთ-ერთმა თანამოაზრემ ახლახან აღიარა დანაშაული, რომელიც იცოდა, რომ ასევე ჩაიდინა. კრისტიან ტრუნსი არ იყო ტერორისტი ან ნარკორეალიზატორი, არამედ ძვირფასი ლითონებით საშუალო დონის მოვაჭრე, რომელიც თაფლობის თვედან ბრუნდებოდა. მთავარია: ის ასევე იყო JPMorgan Chase & Co.-ის დიდი ხნის თანამშრომელი, ყველაზე დიდი ბუილონის ბანკი.

ტრუნსის მიერ აღწერილი FBI-ის აეროპორტის ჩასაფრება იყო გადამწყვეტი ნაბიჯი ამერიკელი პროკურორების მიერ JPMorgan-ის ძვირფასი ლითონების მაგიდის დევნაში, რამაც გასულ კვირას კულმინაციამდე მიიყვანა - მსჯავრდებული ადამიანის 13 მუხლით, რომელიც ოდესღაც ყველაზე ძლიერი ფიგურა იყო ოქროს ბაზარზე. მაგიდის ყოფილი გლობალური ხელმძღვანელი მაიკლ ნოვაკი.

მთელს მსოფლიოში ძვირფასი ლითონებით მოვაჭრეების მიერ აღფრთოვანებისა და საშინელების ნაზავით უყურებს საქმეს, თუ როგორ აშუქებდნენ JPMorgan-ის მოვაჭრეები - ნოვაკი და ბანკის დიდი ხნის წამყვანი ოქროს მოვაჭრე გრეგ სმიტი - წლების განმავლობაში, სავარაუდოდ, მანიპულირებდნენ ბაზრებზე ყალბი შეკვეთების განთავსებით. შექმნილია ბაზრის სხვა მონაწილეების, ძირითადად, ალგორითმული ტრეიდერების, რომელთა მაღალსიჩქარიანი აქტივობა იმედგაცრუების მთავარ წყაროდ იქცა.

ნოვაკი გახდა ერთ-ერთი ყველაზე უფროსი ბანკირი, რომელიც გაასამართლეს შეერთებულ შტატებში ფინანსური კრიზისის შემდეგ და ემუქრება ათწლეულების პატიმრობა, თუმცა ეს შეიძლება იყოს ბევრად ნაკლები.

წაიკითხეთ: JPMorgan Gold ტრეიდერები დამნაშავედ ცნეს ხანგრძლივი გაფუჭების პროცესის შემდეგ

ნოვაკის ადვოკატები ამტკიცებენ, რომ ნოვაკი არ იყო "კრიმინალური დამკვეთი" და განაცხადეს, რომ ისინი "განაგრძობენ სასამართლოში მისი უფლებების დაცვას". სმიტის ადვოკატმა გასულ თვეში დასკვნითი არგუმენტების დროს განაცხადა, რომ მისი კლიენტის შეკვეთები იყო ლეგიტიმური და არსებობს სხვა ახსნა-განმარტებები, რომ ერთდროულად იყიდოს და გაყიდოს ფიუჩერსული კონტრაქტები მომხმარებლების სახელით.

ამბავი გრძელდება

სასამართლოში სამი კვირა დასჭირდა მთავრობას ნაფიც მსაჯულთა დარწმუნებას ნოვაკისა და სმიტის ბრალეულობაში. (ჯეფრი რუფო, გამყიდველი, რომელიც მათთან ერთად გაასამართლეს, გაამართლეს.)

მაგრამ გაყალბების ჩურჩული ეკიდა JPMorgan-ის სავაჭრო მაგიდას მინიმუმ ათი წლის განმავლობაში - მრავალი წლით ადრე, სანამ FBI პირველად 2018 წელს მიუახლოვდა ტრუნსს.

ალგორითმული სავაჭრო ფირმის ხელმძღვანელმა ალექს გერკომ, სმიტის აქტივობა ოქროს ბაზარზე ჯერ კიდევ 2012 წელს უჩიოდა CME Group Inc.-ს, რომელიც ფლობს ფიუჩერსულ ბირჟებს, სადაც აშშ-ში, სავარაუდოდ, ათასობით ფუფუნების ვაჭრობა ხდებოდა. მაგრამ სმიტმა და ნოვაკმა განაგრძეს მუშაობა ბანკში 2019 წლამდე, სანამ აშშ-მ მათ წინააღმდეგ ბრალი გააუქმა.

„სამართლიანობის ბორბლები ნელა მოძრაობს“, - დაწერა გერკომ გასულ თვეში ტვიტერზე.

იუსტიციის დეპარტამენტში JPMorgan-ისკენ მიმავალი გზა დაიწყო იმით, რომ დაეწყო ნადირობის დაწყება იმ მოვაჭრეებზე, რომლებიც ყალბ წინადადებებს აძლევდნენ საქონლის ყიდვა-გაყიდვის თაობაზე, რომლის განხორციელებასაც არასოდეს აპირებდნენ. კრიმინალური თაღლითობის განყოფილებამ დაიქირავა მონაცემთა კონსულტანტები, რათა გაეტარებინათ ვაჭრობის მილიარდი ხაზი, რათა დაენახათ ბაზრის მანიპულატორების ნიმუშები.

დიდი რაოდენობით მონაცემების შესწავლისას, გამოირჩეოდნენ გარკვეული მოვაჭრეები. და ისინი მუშაობდნენ JPMorgan-ში.

ხელთ არსებული მონაცემებით, გამომძიებლები ეძებდნენ კოოპერატორებს, რომლებიც აღმოაჩინეს ტრუნსში და მის ყოფილ კოლეგაში ჯონ ედმონდსში. ორივე შედარებით უმცროსი მოვაჭრე აღიარეს დამნაშავედ საკუთარ გადაცდომებში და დათანხმდნენ ჩვენების მიცემას მაგიდის უფროსის წინააღმდეგ.

ნოვაკი დააკავეს 2019 წლის სექტემბერში, რამაც შოკისმომგვრელი ტალღა გამოიწვია მეტალის სამყაროში, მაგრამ Covid-ის პანდემია ნიშნავდა, რომ სასამართლო პროცესის დასრულებამდე კიდევ სამი წელი იქნებოდა.

თავის ჩვენებაში, ედმონდსმა, რომელიც JPMorgan-ში საოპერაციო ამპლუაში იყო დაწყებული, მაგიდაზე გაყალბება ყოველდღიური ფენომენად აღწერა და თავს ვალდებულად თვლიდა მონაწილეობა მიეღო, რადგან ეს ჩვეულებრივი სტრატეგიის ნაწილი იყო.

წაიკითხეთ: JPMorgan Gold Desk-ის მოტყუებული ბაზრის „გაფუჭება“, ამბობს ყოფილი ტრეიდერი

იუსტიციის დეპარტამენტის ნაბიჯი JPMorgan-ის ბუილონის ყველაზე მაღალი რანგის ბანკირების წინააღმდეგ აღინიშნა ოქროსა და ვერცხლის ბაზრების ზოგიერთ კუთხეში, სადაც ინვესტორები და ბლოგერები დიდი ხანია ადანაშაულებენ ბანკს ფართომასშტაბიან სქემაში ფასების დაბალ მანიპულირებაში. ამ ბრალდებებმა გამოიწვია მრავალი გამოძიება სასაქონლო ფიუჩერსების სავაჭრო კომისიის მიერ, რომელთაგან ყველაზე ბოლო დაიხურა 2013 წელს, მას შემდეგ, რაც არ აღმოჩნდა რაიმე მტკიცებულება არასწორი ქმედებების შესახებ.

ნოვაკისა და სმიტის წინააღმდეგ საქმეში არ იყო ბრალდებები ფასების დათრგუნვის სისტემატური შეთქმულების შესახებ, სამაგიეროდ, ამტკიცებდა, რომ ისინი აფუჭებდნენ ბაზრებს ძალიან მოკლე დროში და ორივე მიმართულებით, JPMorgan-ის ყველაზე მნიშვნელოვანი ჰეჯ-ფონდის კლიენტებისთვის.

და მიუხედავად იმისა, რომ ნასამართლევი პროკურორების გამარჯვებაა, ნაფიცმა მსაჯულებმა უარყვეს მთავრობის ყველაზე ვრცელი ბრალდებები - რეკეტების გავლენის ქვეშ და კორუმპირებული ორგანიზაციების აქტით, ანუ RICO - რომ ეს ადამიანები შეთქმულების ნაწილი იყვნენ და რომ JPMorgan-ის ძვირფასი ლითონების მაგიდა კრიმინალი იყო. საწარმო.

JPMorgan-ში ედმონდსმა თქვა, რომ პრაქტიკას მოიხსენიებდნენ, როგორც „დაწკაპუნებას“ და არა გაყალბებას, და ტრეიდერებმა არასოდეს განიხილეს ის, როგორც არალეგალური, მიუხედავად იმისა, რომ ფირმის საკუთარი შესაბამისობის პოლიტიკა ცხადყოფს. ტრუნსმა ისიც კი ისაუბრა ხუმრობაზე, რომელშიც სმიტს ეხებოდა, რომელიც ისე სწრაფად დააწკაპუნებდა მაუსის შეკვეთებს და გააუქმებდა, რომ კოლეგები მას თითებზე ყინულის დადებისკენ მოუწოდებდნენ.

2012 წელს გერკომ, რომელიც არის რაოდენობრივი სავაჭრო ფირმის XTX Markets Ltd.-ის დამფუძნებელი, უჩიოდა CME-ს სმიტის ოქროს ფიუჩერსებით ვაჭრობის გამო, შეკვეთების სწრაფი შეყვანით და გაუქმებით. CME-მ დაიწყო გამოძიება, რომელიც გაგრძელდა სამი წლის განმავლობაში, სანამ დაასკვნა, რომ ის სავარაუდოდ აფუჭებდა.

„2010 წლის შემდეგ დიდი დრო დასჭირდა თანმიმდევრული აღსრულების მიღებას“, - თქვა გერკომ ტვიტერში, მხედველობაში იყო დოდ-ფრენკის აქტზე, რომელშიც გაყალბება იყო განსაზღვრული და უკანონო.

მას შემდეგ, რაც 2014 წელს JPMorgan-ის კიდევ ერთი ტრეიდერი, მიშელ სიმონიანი გაათავისუფლეს თაღლითობის გამო, ნოვაკმა თავისი მოვაჭრეები თავის ოფისში დარეკა და ეკითხა, აკეთებდნენ თუ არა ისინი იგივეს, ედმონდსის თქმით. არავის არაფერი უთქვამს. მისი თქმით, ინციდენტმა შოკში ჩააგდო ედმონდსი, რადგან ნოვაკმა იცოდა, რომ ეს წლების განმავლობაში მიმდინარეობდა.

სასამართლო პროცესის დროს, ნოვაკი დიდწილად მოუსვენრად გამოიყურებოდა, მისი სახე კოვიდ ნიღბის მიღმა იმალებოდა. ინდუსტრიის ინსაიდერებმა ის 2020 წელს აღწერეს, როგორც ინტროვერტი და გონიერი, და სასამართლო პროცესის დროს ჩვენებამ გამოავლინა ის, როგორც პოპულარული მენეჯერი, რომელიც დაუმეგობრდა ტრუნსს, სანამ ისინი მუშაობდნენ JPMorgan-ის ლონდონის ოფისში.

სასამართლო პროცესზე ტრუნსს ჰკითხეს, მოსწონდა თუ არა ნოვაკი, ყოფილმა ტრეიდერმა უპასუხა: „მე ის მიყვარდა“.

თუმცა, ურთიერთობა უფრო გართულდა მას შემდეგ, რაც ტრუნსს ხელისუფლებამ მიმართა. როდესაც ის ფიქრობდა მთავრობასთან გარიგების დადებაზე, ნოვაკმა უთხრა, რომ არ გაეკეთებინა, ტრუნსის თქმით, რომელიც ჩვენების მიცემისას ხმამაღლა დაიხრჩო.

დაცვის ადვოკატებმა ტრუნსი და ედმონდსი არასანდო შეაფასა - დადასტურებული მატყუარები, რომლებიც თავიანთი კლიენტების წინააღმდეგ ჩვენებას აძლევდნენ, რათა თავიდან აიცილონ ხანგრძლივი პატიმრობა.

წაიკითხეთ: JPMorgan Gold Trader-ის თქმით, ბოსი ასწავლიდა მას ტყუილის გაფუჭებით

ნოვაკსა და სმიტს მომავალ წლამდე არ მიუსაჯებენ. შედარებისთვის, Deutsche Bank AG-ის ორ ტრეიდერს, რომლებიც 2020 წელს გაასამართლეს გაყალბებაში, თითოეულს მიესაჯა დაახლოებით ერთი წლით თავისუფლების აღკვეთა.

გასული კვირის ნასამართლობა წარმოადგენს აშშ-ს იუსტიციის დეპარტამენტის მიერ უკანონო ვაჭრობის პრაქტიკის დარბევის მწვერვალს, რომელიც ცნობილია როგორც გაყალბება. აქამდე პროკურატურამ მოახერხა ათი მოვაჭრეების გასამართლება ხუთ სხვადასხვა ბანკში.

JPMorgan-მა უკვე გადაიხადა 920 მილიონი დოლარი მის წინააღმდეგ ბრალდებების მოსაგვარებლად.

„მიუხედავად იმისა, რომ ნაფიც მსაჯულებმა უარყვეს შეთქმულება და RICO-ს ბრალდებები, ისინი ამას გამარჯვებად ჩათვლიან“, - თქვა მეთიუ მაზურმა, Dechert LLP-ის ადვოკატმა, რომელიც იცავდა Deutsche Bank-ის ერთ-ერთ ტრეიდერს. ”ეს, ალბათ, ძვირფასი ლითონების წმენდის დასასრულია, მაგრამ მე ვფიქრობ, რომ ასეთი შემთხვევები გაგრძელდება.”

დარბევის შემდეგაც, ბაზრის ზოგიერთი მონაწილე ამბობს, რომ გაყალბება მაინც ხდება. იმ დროს, როდესაც საქონლის ფიუჩერსები ორმოებში ვაჭრობდნენ, ბროკერებს პირისპირ ვაჭრობა უწევდათ. ეკრანის მიღმა დამალვა ბევრად აადვილებს შეკვეთების განთავსებას და გატანას სურვილისამებრ.

”ჩვენ კვლავ ვხედავთ გაყალბებას რეგულარულად,” - თქვა ერიკ ზუკარელიმ, საქონლის დამოუკიდებელმა მოვაჭრემ, რომელმაც დაიწყო მუშაობა ნიუ-იორკის სასაქონლო ბირჟაზე 1986 წელს. ”მაგრამ მაშინ, თუ ადამიანი აყალბებდა ყველას, შემოვიდოდა და მუშტებს დაგიჭერდა. სახე და სართულის კომიტეტი მოვიდოდა და დაგაჯარიმებდა ჯიგარობის გამო“.

ყველაზე წაკითხული Bloomberg Businessweek– დან

© Bloomberg LP