გამდიდრდით ამ 5 ენერგეტიკული მეგადივიდენდებით

დივიდენდის გადამხდელი ენერგიის მარაგი არის ალბათ შემოსავლის შესაგროვებლად საუკეთესო ადგილი იქნება დანარჩენი ათწლეულის განმავლობაში.

ეს შესანიშნავი სიახლეა, რადგან საფონდო ბირჟის დანარჩენი ნაწილი ძვირია და გადახურებულია კიდევ ერთხელ. არასოდეს მეგონა, რომ ამას ვნახავდით Fed-ის გამკაცრებასთან ერთად, მაგრამ აქ ვართ.

საბედნიეროდ ჩვენ გვაქვს ჩაძირვა ყიდვა ენერგიის დივიდენდებში. ამ აქციებმა სული ამოისუნთქა მას შემდეგ, რაც 2020 წლის აპრილიდან მოყოლებული ბუშტუკოვანი ტემპით გაიზარდა.

(მაშინ როცა ნავთობის ფასი დაეცა ქვევით ნულ-მდე უარყოფითი 37 დოლარი ბარელზე. როგორც საპირისპირო დივიდენდის ინვესტორები, ჩვენ ეს ყველაფერი ერთად ვნახეთ, არა? აქ ვიყავით, როცა ხელიდან ზეთის წაღება გადაგვიხადეს.)

ყოველ შემთხვევაში, West Texas Intermediate-მა პიკს მიაღწია ამ წლის დასაწყისში $121 ბარელზე, ანუ დაახლოებით 65%-იანი ზრდა 2022 წლის დასაწყისიდან. შეგიძლიათ მადლობა გადაუხადოთ მოგზაურობას და ეკონომიკურ ზრდას - შერწყმულია რუსეთთან, რომელიც ეფექტურად ააფეთქებს ენერგეტიკულ ბაზარს უკრაინაზე თავდასხმით. საპასუხოდ ნავთობის აკრძალვის გააქტიურება.

თუმცა, რადგან გლობალური ეკონომიკა აჩვენებს შენელების ნიშნებს, და როდესაც ბენზინის მაღალმა ფასებმა საბოლოოდ აიძულა ამერიკელები, რომლებმაც უკმაყოფილოდ შეცვალეს ავტომობილის მართვა და მოგზაურობის ჩვევები, ნავთობი წამიერად იკლებს:

ზეთი უბრუნდება ორნიშნა ციფრებს (ამჟამად)

... და ასევე გაზის ღირებულება.

დიდი ფასი ტუმბოზე!

მაგრამ ძალიან სავარაუდოა, რომ ამერიკელი მძღოლებისთვის ამჟამინდელი შესვენება სწრაფია. ეს იმიტომ, რომ არ არსებობს „სწრაფი გამოსწორება“ იმის გამო, თუ რამ გამოიწვია ენერგიის მაღალი ფასები გასული წლის განმავლობაში.

ამჟამინდელი „crash'n rally“ (CNR) ნიმუში ამოქმედდა 2020 წლის აპრილში. ენერგიის ფასები სწრაფად დაიშალა (თვეებში ან თუნდაც კვირებში), რაც საფუძველი ჩაუყარა მეთოდური შემდგომი აქციისთვის, რომელიც გაგრძელდება მრავალი წლის განმავლობაში.

აი, როგორ თამაშობდა CNR 2008 და 2020 წლებში:

1. ნავთობზე მოთხოვნა აორთქლდა და მისი ფასი სწრაფად დაეცა (2008 და 2020 წლებში).
2. ენერგიის მწარმოებლები იბრძოდნენ ხარჯების შესამცირებლად, ამიტომ მათ წარმოება აგრესიულად შეამცირეს.
3. ეკონომიკა ნელ-ნელა გამოჯანმრთელდა (2009 და 2020 წლის ბოლოს), ენერგიის მოთხოვნილება გაიზარდა, მაგრამ მიწოდება შეფერხდა.
4. და ჩამორჩა. და ჩამორჩა. და ნავთობის ფასი გაიზარდა მანამ, სანამ მიწოდება საბოლოოდ არ დააკმაყოფილებდა მოთხოვნას (2009-2014 და 2020-დღემდე).

და იმის გათვალისწინებით, რომ ნავთობის ფასები მთელ ენერგეტიკულ სექტორს, მათ შორის ბუნებრივ აირსა და ინფრასტრუქტურას, აძლიერებს, ჩვენ მათ ვთვლით ენერგეტიკული მოგების კატალიზატორად.

მიმდინარე ვარდნა? მე მიმაჩნია, რომ ეს არის მოკლევადიანი „მეორე შანსი“ იმ ინვესტორებისთვის, რომლებმაც გამოტოვეს ენერგიის პირველი დიდი ვარდნა — და მათთვის, ვინც შემოუერთდა ჩვენს 2020 წელს, ეს შესანიშნავი დროა დოლარის ღირებულების საშუალოდ. რა თქმა უნდა, ჩვენ არ ვართ ვიღებთ იგივე საბაჟო ფასებს, როგორც ჩვენ გავაკეთეთ COVID ბოლოში… მაგრამ ჩვენ ჯერ კიდევ გვაქვს შანსი, რომ წვნიანი მოსავლიანობა გონივრულ დონეზე მივიღოთ.

5 ენერგეტიკული თამაში გამომუშავებული 9.2%-27.3%

საინტერესოა, რომ სივრცეში ყველაზე მომხიბვლელი მოსავლიანობა, მეტაფორულად რომ ვთქვათ, ფიქალზე დგას.

განვიხილოთ Devon ენერგია
DVN
(DVN, 10.5% სარგებელი), ნავთობისა და გაზის მთავარი მწარმოებელი, მნიშვნელოვანი ოპერაციებით დელავერის აუზში. აქცია ამაყობს ა ორნიშნა სათაურის შემოსავალი ახლავე, გამყარებული მასიური დივიდენდების ზრდით.

მაგრამ დივიდენდების ეს ზრდა, მიუხედავად იმისა, რომ საამაყოა, არ არის ისეთი, როგორც ჩანს.

2020 წელს, Devon Energy-მ დაიწყო არაორდინალური, მაგრამ არც თუ ისე იშვიათი დივიდენდის პროგრამა, რომლის დროსაც იგი იხდის კვარტალურ ფიქსირებულ დივიდენდს, ასევე ცვლადი გადასახადებს ყოველ კვარტალში, როგორც დაშვებული იყო ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადი (FCF).

კარგი ამბავი? მისი უახლესი ფიქსირებული დივიდენდის ნაწილი იყო 64 ცენტი თითო აქციაზე, რაც 45%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით 2021 წლის 44 ცენტთან შედარებით. ახლა, ეს 64 ცენტი მაინც ითარგმნება კარგ 4.3%-ად, მაგრამ ეს დამატებითი 6.2 პროცენტული პუნქტის სარგებელი მოდის კვარტალში დამატებითი FCF-ის ანაზღაურების წლიური ოდენობით.

ბუნებრივია, ეს მატულობს, როდესაც ნავთობის ფასი სამნიშნა ნიშნულს აჭარბებს. მაგრამ ძალიან გრძელვადიან პერსპექტივაში ენერგია ციკლურია და ამ ცვლადი გადახდების დაგეგმვა უკიდურესად რთულია, რაც მას იდეალურზე ნაკლებს ხდის პენსიაზე გასული ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ ფიქსირებული შემოსავლის მაღალ დონეს.

ჩემს საყურებელთა სიაში სამ სხვა მაღალშემოსავლიან მომხმარებელს აქვს მსგავსი ტიპის გადახდა:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): ჰიუსტონში დაფუძნებული ნავთობის ეს მწარმოებელი დელავერის კიდევ ერთი მთავარი მოთამაშეა, ამაყობს 234,000 ჰექტარი ფართობით. მისი უახლესი დივიდენდი იყო 15 ცენტიანი საბაზისო გადახდა 50 ცენტიანი ცვლადი შევსებით, ამიტომ ამ გადახდის „სანდო“ ნაწილი არის 2.1%.
• Civitas Resources (CIVI, 11.9%): Civitas-მა, რომელიც ამუშავებს ჭაბურღილებს 525,000 ჰექტარზე კოლორადოს დენვერ-იულსბურგის (DJ) აუზში, ბოლო დროს შეინარჩუნა თავისი კვარტალური დივიდენდი 46.25 ცენტის დონეზე. მაგრამ ცვლადი დივიდენდი 1.30 აშშ დოლარი თითო აქციაზე 44%-ით უკეთესი იყო, ვიდრე წინა კვარტლის ცვლადი გადახდა. საბაზისო ანაზღაურება ითარგმნება როგორც 3.1% სარგებელი.
• პიონერული ბუნებრივი რესურსები
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources ოპერირებს Cline Shale-ში, რომელიც, ისევე როგორც დელავერი, არის უფრო დიდი პერმის აუზის ნაწილი. მისი საშუალო ორნიშნა სარგებელი დაფუძნებულია $1.10 ერთ აქციაზე საბაზისო დივიდენდით (40%-ზე მეტი თანმიმდევრობით) და მასიური $7.47 თითო აქციაზე ცვლადი გადახდა. კარგია, სანამ მისი მიღება შეგიძლიათ, მაგრამ ბაზა მხოლოდ 2.0%. გაითვალისწინეთ ეს.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) მთლიანად აზარტული თამაშია, დივიდენდის თვალსაზრისით. ეს ნაკლებად ცნობილი ფირმა არის თხევადი ნავთობის გაზის გადაზიდვის ბიზნესი და ფლობს და მართავს თანამედროვე ძალიან დიდ გაზგამტარებს, ანუ VLGC-ებს. და ის მიდის იქამდე, რომ მოიხსენიებს საკუთარ ანაზღაურებას, როგორც "არარეგულარული" ფულადი დივიდენდი.

27% სარგებელი არარეგულარულია? Არ ვხუმრობ.

ეს არ არის ადგილი პენსიაზე გასვლის დამგეგმავებისთვის, მაგრამ ცვლადი დივიდენდის უზარმაზარი პოტენციალი, რომელიც დიდმა შეიძლება მოიხიბლოს სვინგ მოვაჭრეებისთვის.

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფოლიო: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი