აზრი: ჩვენ, ალბათ, ახალი ხარის ბაზრის საწყის ეტაპზე ვართ. ნერვიული? დაიწყეთ ამ 5 „თხრილის“ აქციებით

სავარძლის ფსიქოლოგის თამაში, ეს შეიძლება რთული იყოს იმ ტრავმის გათვალისწინებით, რაც თქვენ განიცადეთ აქციების ამ დათვიურ ბაზარზე
SPX,
-1.15%.
იმისათვის, რომ „მოატყუოთ“ თქვენი გონება, რომ წინ წავიდეს, იფიქრეთ „უსაფრთხო“ სახელებზე ფოკუსირებაზე. ეს არ წავა როგორც სპეკულაციური სახელები. მაგრამ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ისინი ძლიერად დაეცემა არასტაბილურობისა და ივნისის დაბალი დონის შესაძლო ხელახალი ტესტის დროს. ეს ნიშნავს, რომ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ შეირყა. შემდეგ დაგეგმეთ შესყიდვები სამიდან ხუთ ნაბიჯში, საშუალოდ.

დიდი კითხვა: როგორ განვსაზღვროთ "უსაფრთხო?" წარმატებულმა მენეჯერებმა თავიანთი შეხედულებები გამოთქვეს ეს ჩემი სვეტი.

ჩემთვის ერთ-ერთი გრძელვადიანი მიდგომა არის ფართო თხრილის, ხუთვარსკვლავიანი აქციების უპირატესობა Morningstar Direct-ში.

ფართო თხრილი მიუთითებს უსაფრთხოებაზე, რადგან თხრილები გვეუბნებიან, რომ კომპანიას აქვს კონკურენტული უპირატესობები - როგორიცაა უმაღლესი ბრენდები და ტექნოლოგია, სავაჭრო საიდუმლოებები და ვაჭრობის ძალა, რომელიც მომდინარეობს ზომაზე. თხრილის მქონე კომპანიები ნაკლებ ბიზნესს კარგავენ, როდესაც ვარდნა ხდება. ისინი იღებენ ბაზრის წილს.

ხუთვარსკვლავიანი რეიტინგი გულისხმობს უსაფრთხოებას, რადგან ის ვაჭრობს ბევრად ქვემოთ Morningstar-ის კონსერვატიული დისკონტირებული ფულადი ნაკადების შეფასებას. ფასდაკლება გვეუბნება, რომ დიდი ზიანი მიაყენეს. სხვა ინვესტორები ამას ამჩნევენ, რაც ყიდვისას ფასების გარკვეულ მხარდაჭერას გვთავაზობს.

Morningstar Direct მაძლევს საშუალებას გაგიზიაროთ მისი ფართო თხრილის, ხუთვარსკვლავიანი აქციების სრული სია. შემდეგ გამოვყოფ ხუთ ფავორიტს, რომლებიც გვთავაზობენ ციკლურობას და პოტენციურ საბაზრო ბეტას, ბაზრის აღდგენისას აღმავლობის გასაძლიერებლად.

კომპანია	Ticker	სექტორი	ბოლო ფასი	თხრილის რეიტინგი	საფონდო რეიტინგი
Anheuser-Busch InBev	BUD	მომხმარებელთა დაცვა	$54.41	ფართო	5
ASML ჰოლდინგი NV	ASML	ტექნიკა	$542.27	ფართო	5
კომპანიის სახელი Comcast Corp.	CMCSA	საკომუნიკაციო მომსახურება	$42.27	ფართო	5
Compass Minerals International Inc.	CMP	ძირითადი მასალები	$34.53	ფართო	5
Equifax იმეილი	EFX	მრეწველები	$200.56	ფართო	5
Etsy Inc.	Etsy	სამომხმარებლო ციკლური	$96.87	ფართო	5
Guidewire Software Inc.	GWRE	ტექნიკა	$77.20	ფართო	5
იმპერიული ბრენდები PLC	IMBBY	მომხმარებელთა დაცვა	$22.50	ფართო	5
Intel Corp.	INTC	ტექნიკა	$40.61	ფართო	5
JD.com Inc.	JD	სამომხმარებლო ციკლური	$64.01	ფართო	5
MercadoLibre Inc.	მელი	სამომხმარებლო ციკლური	$789.20	ფართო	5
MetaPlatforms Inc.	META	საკომუნიკაციო მომსახურება	$183.17	ფართო	5
შპს როშ ჰოლდინგი	RHHBY	ჯანდაცვის	$41.96	ფართო	5
Salesforce Inc.	CRM	ტექნიკა	$185.35	ფართო	5
ServiceNow Inc.	ფორუმი	ტექნიკა	$460.29	ფართო	5
ტაივანის ნახევარგამტარული წარმოება კომპანია შპს	TSM	ტექნიკა	$87.79	ფართო	5
შპს Tencent Holdings Ltd	TCEHY	საკომუნიკაციო მომსახურება	$43.16	ფართო	5
Teradyne Inc.	TER	ტექნიკა	$102.77	ფართო	5
უოლტ დისნეის კომპანია	DIS	საკომუნიკაციო მომსახურება	$104.18	ფართო	5
Tyler Technologies Inc.	TYL	ტექნიკა	$370.97	ფართო	5
Yum China Holdings Inc.	YUMC	სამომხმარებლო ციკლური	$47.27	ფართო	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	ZBH	ჯანდაცვის	$108.45	ფართო	5
წყარო: Morningstar Direct

თქვენ შეგიძლიათ აირჩიოთ ის, რაც გსურთ Morningstar-ის სიიდან, მაგრამ მე უფრო მეტად გავამახვილებდი ტრადიციულ თავდაცვით სახელებს, როგორიცაა Anheuser-Busch InBev.
ბუდი,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%,
და იმპერიული ბრენდები
IMBBY,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
ისინი ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მოგაწოდონ ზედმეტად დიდი მენტალიტეტი, როდესაც დაბრუნდება „რისკის“ მენტალიტეტი, რადგან შეშფოთებულია ინფლაციისა და რეცესიის შემსუბუქებაზე და ბაზრების აღდგენა.

3 ტექნიკური სახელი

მე მსურს მქონდეს ბევრი ხარისხიანი ტექნოლოგია, რომელიც გადადის ხარის ბაზრის შემდეგ ეტაპზე. ტექნიკას დიდი ფასდაკლებები აქვს, რადგან ციკლურია. ამავე პრინციპით, ტექნიკურმა ეკონომიკამ უნდა განათავსოს საშუალოზე მაღალი ანაზღაურება, რადგან შეშფოთებულია შუა ციკლის ეკონომიკური შენელების შემსუბუქებასთან დაკავშირებით.

მეტა პლატფორმები

მეტას დიდი ფანი ვიყავი
მეტა,
-4.50%
უკან, როდესაც იგი გაიყიდა პირველადი საჯარო შეთავაზების შემდეგ, ვაჭრობა დაბალ $20-მდე. ძალიან მალე გავყიდე, მაგრამ ამ წლის დასაწყისში სისუსტეში ვიყიდე. რა თქმა უნდა, იგივე მოგებას აღარ მივიღებთ. მაგრამ, როგორც ჩანს, მეტა ზედმეტად ფასდაკლებულია.

თხრილი: Meta არის ყველაზე დიდი სოციალური ქსელი მსოფლიოში, ყოველთვიურად 3.6 მილიარდზე მეტი აქტიური მომხმარებელია თავის აპლიკაციებში, მათ შორის Instagram, Messenger და WhatsApp. ეს ქმნის ქსელის ეფექტს, თხრილის ენერგიის კარგ წყაროს. რაც უფრო მეტი ადამიანი შეუერთდება ქსელს, მით უფრო ღირებულია ის ყველასთვის.

ფეისბუკს ასევე აქვს საკუთრების მომხმარებელთა მონაცემები, რაც მას რეკლამის განმთავსებლებისთვის უმაღლეს პლატფორმად აქცევს. ასე რომ, ის გამოაქვეყნებს დიდ მოგებას, რადგან რეკლამის განმთავსებლები აგრძელებენ მიგრაციას ონლაინ რეჟიმში. ეს არის მეგა ტრენდი, რომელიც დაგეხმარებათ, როგორც Meta-ს აქციონერი.

ინვესტორებს აწუხებთ მეტავერსიაზე გადასვლა. მაგრამ მათ ჰქონდათ მსგავსი შიში იმის შესახებ, შეეძლო თუ არა მარკ ცუკერბერგს სმარტფონებზე გადასვლა 2000-იანი წლების ბოლოს. ეს კარგად გამოვიდა.

Salesforce.com

ეს კომპანია გვთავაზობს პროგრამულ უზრუნველყოფას, რომელიც ეხმარება გაყიდვების გუნდებს გაყიდვის ძალისხმევის, ლიდერებისა და ანგარიშის მონაცემების მართვის ავტომატიზაციაში. გაყიდვების ძალები
crms,
-3.85%
პროდუქტები, როგორიცაა Sales Cloud, Service Cloud და Marketing Cloud, ნამდვილად პოპულარულია. მომხმარებელთა შეკავება არის 92%. კომპანიას ბაზრის 33%-იანი წილი აქვს.

Salesforce.com-ს აქვს თხრილი ქსელის ეფექტისა და გადართვის ხარჯების გამო - დრო, ხარჯები და ახალ აპებზე გადასვლის რისკი. გაყიდვების ზრდა შენელდება წელიწადში დაახლოებით 17%-მდე მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში ბოლო 20%-იანი ზრდის შემდეგ, ამბობს Morningstar. Morningstar Direct-ის ანალიტიკოსის დენ რომანოვის თქმით, ეს კომპენსირდება მარჟების ზრდის გამო.

სერვისი

სერვისი
ახლა,
-3.90%
გთავაზობთ პროგრამულ უზრუნველყოფას, რომელიც ეხმარება კომპანიებს მართონ თავიანთი საინფორმაციო ტექნოლოგიების ინფრასტრუქტურა, შიდა დახმარების ცენტრები, მომხმარებელთა მომსახურება და HR და ფინანსური განყოფილებები.

ServiceNow იყენებს კლასიკურ „მიწე და გაფართოების“ სტრატეგიას. ის იწყებს კლიენტებს ერთი ან ორი პროდუქტით და შემდეგ ყიდის მეტ სერვისს. ServiceNow ხშირად პირველ ადგილზეა IT განყოფილებებში. ეს ჭკვიანურია, რადგან IT გუნდები გადაიქცევიან შიდა მარკეტინგით, რომლებიც არწმუნებენ სხვა დეპარტამენტებს იყიდონ ServiceNow პროგრამული უზრუნველყოფა.

ServiceNow იღებს თავის თხრილს მომხმარებლის გადართვის მაღალი ხარჯებისგან; ძალიან ძვირი დაუჯდებოდა დრო და პროდუქტიულობა კონკურენტის პროდუქტებთან ერთად. მომხმარებელთა შეკავება არის დაახლოებით 98%. მორნინგსტარი გეგმავს გაყიდვების წლიურ 23%-იან ზრდას მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში და აუმჯობესებს მარჟას, რადგან კომპანია ზრდის გაყიდვებს უფრო სწრაფად, ვიდრე ხარჯები.

COVID-ის ფასდაკლებით მომხმარებელთა სახელები

მე მომწონს სახელების გაცნობა, რომლებიც დიდ ფასდაკლებას იძენენ მომხმარებელთა სუსტი სენტიმენტებისა და COVID BA.5 ვარიანტის გამო შეშფოთების გამო. მიუხედავად სუპერ ძლიერი სამუშაო ბაზრისა, მომხმარებლები შეძრწუნებულნი არიან იმით, თუ რამდენად იზრდება ფასები. როგორც ინფლაციის სიგიჟე შემსუბუქდება, მომხმარებლები დაუბრუნდებიან თავდაჯერებულობის გრძნობას, რადგან მათ აქვთ სამუშაო ადგილები და იღებენ ხელფასების ზრდას.

რაც შეეხება BA.5-ს და მომავალ ვარიანტებს, ვირუსების ხანგრძლივი ისტორია გვეუბნება, რომ ისინი ასაკთან ერთად დუნდებიან და არ ხდებიან უფრო ლეტალური. იცოდით, რომ ესპანური გრიპი ჯერ კიდევ ვრცელდება?

იუმ ჩინეთი (YUMC)

ყველაზე დიდი სარესტორნო კომპანია ჩინეთში, Yum China
YUMC,
+ 1.00%

9987,
-0.94%
ოპერირებს 12,000-ზე მეტ მაღაზიას 1,700 ქალაქში, მათ შორის 8,400 KFC და 2,600 Pizza Huts. ის Taco Bells-ის გამოშვების პროცესშია. Yum ასევე ავითარებს რამდენიმე განვითარებად ბრენდს, რომლებიც მას პირდაპირ ეკუთვნის.

ჩინეთის ნულოვანი COVID-ის პოლიტიკამ დააზარალა რესტორნების ქსელები, როგორიცაა Yum. ამ წლის დასაწყისში იუმ რესტორნის ნახევარზე მეტი უნდა დახუროს. პირველ კვარტალში იმავე მაღაზიაში გაყიდვები შემცირდა 8%-ით, ხოლო მოგების მარჟა შემცირდა.

რაღაც მომენტში COVID შემცირდება როგორც რისკი, რადგან იქმნება ბუნებრივი იმუნიტეტი და ვარიანტები ნაკლებად ვირუსული ხდება. ეს გაზრდის Yum-ის გაყიდვებს. Yum ასევე ისარგებლებს ჩინეთში მისი ბრენდების პოპულარობით და იქ ერთჯერადი შემოსავლის გაზრდით. Morningstar Direct-ის ანალიტიკოსი ივან სუ ანიჭებს ფართო რეიტინგს Yum-ის ბრენდის ძალაზე, მენიუს პოპულარული ელემენტების გამოგონების ნიჭზე და ღირებულების უპირატესობებზე დაყრდნობით, რადგან ის ძალიან დიდია.

Walt Disney

Disney- ის
DIS,
-2.83%
აქციები 44%-ით დაეცა გასული სექტემბრის მაჩვენებელთან შედარებით. Რა პრობლემაა? ინვესტორები შიშობენ, რომ მისი თემატური პარკები და სატელევიზიო ქსელის სარეკლამო ბიზნესი ციკლურია და დაზარალდება რეცესიის დროს.

ინვესტორებს ასევე ეშინიათ მომხმარებელთა ცუდი განწყობის გავლენის. COVID-ის შემთხვევები სწრაფად იზრდება, რაც იწვევს შეშფოთებას აშშ-ს, საფრანგეთის, ჰონგ კონგისა და ჩინეთის თემატურ პარკებში დასწრების შესახებ, ასევე კომპანიის საკრუიზო ხაზის ბიზნესში.

Disney+-ის სტრიმინგის სერვისებზე აბონენტების ზრდა კარგი იყო, მაგრამ ხარჯებიც ძალიან გაიზარდა, ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც კომპანიამ გამოტოვა პირველი კვარტლის შემოსავლების შეფასება.

გრძელვადიან პერსპექტივაში, დისნეის ძლიერი მხარეები დაუბრუნდება აქციონერების დაჯილდოებას. Disney არის ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი ბრენდი ისტორიაში, ერთ-ერთი მიზეზი მისი ფართო რეიტინგის Morningstar-ში. სპორტში ESPN დომინირებს. დისნეის პოპულარული შინაარსის უზარმაზარი ბიბლიოთეკა მყარი აქტივია, მიუხედავად იმისა, რომ სადისტრიბუციო არხები ვითარდება. მაგრამ დისნეი არ არის მსუბუქი ამ თამაშში. მისი უშუალო მომხმარებელთა შეთავაზებები - Disney+, Hotstar, Hulu და ESPN+ - განაგრძობს მშვენივრად ზრდას, მეორე კვარტალში 205 მილიონ აბონენტამდე.

მაიკლ ფუნჯი არის MarketWatch-ის მიმომხილველი. გამოქვეყნების დროს ის ფლობდა META-ს და YUMC-ს. Brush-მა შესთავაზა META, CRM, NOW, YUMC და DIS თავის საფონდო ბიულეტენში, გაიხეხეთ აქციებზე. გაჰყოლოდა on Twitter @mbrushstocks.