გაიარეთ შემდეგი რეცესია ამ 3 დიდი დივიდენდებით

როგორც დივიდენდის ინვესტორები და კონკრეტულად დახურული ფონდის (CEF) ინვესტორები, ჩვენ იცოდეთ შევინარჩუნოთ კურსი, როდესაც ბაზრის კორექტივები მოხვდება: ჩვენ არ გვინდა გავყიდოთ და შევწყვიტოთ ჩვენი ძვირფასი გადახდა!

ეს საპირისპიროა იმ გულშემატკივართა და გოგონებისგან, რომლებიც ეწევიან კრიპტო, მომგებიან ტექნიკურ აქციებს, NFT-ებს და ღმერთმა იცის კიდევ რა. როდესაც რეცესია მოდის, მათ თავისუფლად შეუძლიათ გირაოს გაცემა, თუმცა ისინი ყოველთვის ამის გაკეთება ძალიან გვიან. შემდეგ ისინი იძულებულნი არიან დასხდნენ და უყურონ, თუ რა დარჩა მათი ნაღდი ფულის ინფლაციისგან!

კურსის დარჩენით ჩვენ არა უნდა ვიფიქროთ ამ რისკებზე: ჩვენი CEF-ების მაღალი მოსავლიანობით, ჩვენ შეგვიძლია ვიჯდეთ მჭიდროდ კლდოვან დროს, სიამოვნებით შევაგროვოთ ჩვენი გადახდები, სანამ ყველაფერი არ დამშვიდდება.

სინამდვილეში, ჩვენ შეგვიძლია მეტის გაკეთება, ვიდრე უბრალოდ მჭიდროდ ჯდომა - შეგვიძლია მივხედოთ ერთ სანდო ინდიკატორს, რომელიც გვეუბნება, როდის მოვა შემდეგი რეცესია (მინიშნება: იქ ნათქვამია არ არის ერთი ახლა ჰორიზონტზე). როდესაც ჩვენი „რეცესიის სიგნალი“ გაქრება, ჩვენ შეგვიძლია ავიღოთ CEF-ები, რომლებიც გაზრდის ჩვენს შემოსავალს და არბილებს ჩვენს არასტაბილურობას. ქვემოთ განვიხილავთ ორს.

მაგრამ პირველ რიგში, მოდით ვისაუბროთ რეცესიის სიგნალზე, რომლის შესახებაც ალბათ გსმენიათ: მოსავლიანობის მრუდი.

ეს სქემა აჩვენებს განსხვავებას აშშ-ს სახაზინო 10-წლიან შემოსავალსა და აშშ-ს სახაზინო 2-წლიან შემოსავალს შორის. ამას რომ ვწერ, პირველი არის 1.816% და მეორე 1.196%. ამრიგად, ამ ორს შორის "გავრცელება" არის 0.62, დადებითი რიცხვი.

რომ აზრი აქვს. ბოლოს და ბოლოს, როდესაც ყიდულობთ 10-წლიან ხაზინას, თქვენი ფული დაბლოკილია ათი წლის განმავლობაში, ასე რომ თქვენ უნდა ანაზღაურდეს ლიკვიდობის ნაკლებობა. როგორც სქემაში ხედავთ, ჩვეულებრივ საქმეები ასე მიდის.

მაგრამ ექვსჯერ ბოლო 45 წლის განმავლობაში, ეს რიცხვი უარყოფითი იყო, რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორები ნაკლებ ინტერესს იღებდნენ გრძელვადიანი ობლიგაციისთვის. Აზრი არ აქვს! როდესაც ეს ხდება, მას ეძახიან ინვერსიული მოსავლიანობის მრუდი. და ყოველ ჯერზე, როდესაც ეს კონფიგურაცია ხდება, რეცესია მოჰყვება, ხშირად 18-დან XNUMX თვემდე.

ასე რომ, თუ გვინდა ვიწინასწარმეტყველოთ შემდეგი რეცესია, ჩვენ უბრალოდ უნდა დავაკვირდეთ სახაზინო შემოსავლიანობის მრუდს და, როგორც კი ის გადატრიალდება, ვიცით, რომ რეცესია მოდის.

როგორ დავამარცხოთ შემდეგი რეცესია („არა-დრამა“ 7%+ დივიდენდებით)

ეს არის ის, სადაც ჩვენი მაღალშემოსავლიანი დახურული ფონდები (CEF) გვაძლევს დიდ უპირატესობას, რადგან ჩვენ ყოველთვის ვითხოვთ ფასდაკლებას ყიდვისას. ეს იმიტომ, რომ CEF-ს ღრმა დისკონტით წმინდა აქტივების ღირებულებამდე (NAV, ან ფონდის პორტფელის ღირებულება) შეუძლია იმოქმედოს როგორც „შოკის აბსორბცია“ ჩვენი პორტფელისთვის, რადგან ღრმა დისკონტირებული ფონდისთვის რთულია იაფი იყოს!

ჩვენ ვნახეთ ეს ჩვენს ჯანდაცვის ორ CEF-თან ერთად CEF Insider პორტფოლიო, Tekla Life Sciences (HQL) მდე Tekla Healthcare Investors (HQH) სახსრები, რომლებიც ორივე ფასდაკლებით ვაჭრობდნენ დაახლოებით 11%-ით 2020 წლის მარტის დასაწყისში. როგორც ხედავთ, ეს დუეტი არ ჩამოვარდა S&P 500-ზე, როდესაც კრახი დაეცა და ისინი უკან დაბრუნდნენ უფრო სწრაფად (და უფრო მაღალი) ვიდრე ბაზარი. მათი ფასდაკლებები წლის ბოლოს დაახლოებით 7%-მდე შემცირდა.

უფრო მეტიც, ორივე ფონდი ისტორიულად შემოსავალს იძლევა 7%-დან ჩრდილოეთით 9%-მდე. და რადგან ზემოაღნიშნული დაბრუნება მოიცავს დივიდენდებს, მისი დიდი ნაწილი ნაღდი ფულით იყო.

მუნიციპალური ბონდის CEFs Cruise მეშვეობით შესწორებები

ჩვენ არ გვჭირდება მხოლოდ ჩვენს ფასდაკლებზე დაყრდნობა: ჩვენ შეგვიძლია მივცეთ საკუთარ თავს დაცვის კიდევ ერთი ფენა იმ სახსრების დამატებით, რომლებიც აქტიურად ამცირებს მათ ცვალებადობას (და ასევე გაზრდის ჩვენს შემოსავალს). აიღეთ CEF-ები, რომლებიც ფლობენ მუნიციპალურ ობლიგაციებს, რომლებიც გაცილებით ნაკლებად ცვალებადია, ვიდრე აქციები და გვთავაზობენ მაღალ დივიდენდებს, რომლებიც არ არის გადასახადები ინვესტორების უმეტესობისთვის. ორივე ეს ძლიერი მხარე მათ შესანიშნავ ვარიანტებს აქცევს რთულ დროს.

რომ ნახოთ რას ვგულისხმობ, გაითვალისწინეთ BlackRock Municipal Income Trust (BLE) და BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY), ორივეს ყურადღება გავამახვილე ჩემს ორშაბათის სვეტში Contrarian Outlook-ზე. ორივე გადაურჩა ბოლო ორ რეცესიას (ისინი არ ყოფილან იქ, რომ მეტი ენახათ) და გზაში ფული გამოიმუშავეს.

და ჩვენ არ უნდა დავაკლოთ ამ უგადასახადო შემოსავლის ღირებულება. ამჟამად, BLE იძლევა 5.3%-ს, რაც თავისთავად საკმარისად ჯანსაღია, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს თქვენთვის 8.8%-იანი ანაზღაურების დასაბეგრი ექვივალენტი, თუ თქვენ ხართ ყველაზე მაღალ საგადასახადო ჯგუფში. ანალოგიურად, MQY-ის 5.1% სარგებელი შეიძლება იყოს იგივე, რაც 8.1% ანაზღაურება დასაბეგრი აქციაზე ან ფონდზე მაღალი შემოსავლის მქონე პირისთვის.

დაფარული ზარის თანხები გაძლევენ „დაბალანსებულ“ საფონდო ექსპოზიციას

კიდევ ერთი ვარიანტია დაფარული ზარის CEF, რომელიც ყიდის ქოლ ოფციონებს (კონტრაქტები, რომლებიც მყიდველებს აძლევს შესაძლებლობას იყიდონ ფონდის აქტივები ფიქსირებულ ფასად მომავალში ნაღდი ფულის სანაცვლოდ).

ეს არის შემოსავლის გამომუშავების ჭკვიანური გზა, რადგან აქციები ან იყიდება ფიქსირებულ ფასში, რომელსაც ეწოდება "გაფიცვის ფასი" - ან არა. ნებისმიერ შემთხვევაში, ფონდი ინახავს გადახდას, რომელსაც მყიდველი აკეთებს ამ უფლებისთვის, სახელწოდებით პრემია, და გადასცემს მას აქციონერებს, როგორც მათი დივიდენდის ნაწილი. ეს სტრატეგია განსაკუთრებით კარგად მუშაობს არასტაბილურ დროს, როგორიცაა დღეს.

პოპულარული დაფარული ზარის CEF არის Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX). როგორც სახელიდან ჩანს, ის ფლობს აქციებს S&P 500-ში, ამიტომ მისი პორტფელი ჰგავს პოპულარულ ინდექსის ფონდს, როგორიცაა SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), ერთად ვაშლი (AAPL), როგორც მისი ზედა ჰოლდინგი, რასაც მოჰყვება Microsoft (MSFT), ანბანი (GOOGL), Amazon.com (AMZN) მდე Tesla (TSLA).

მაგრამ SPY-სგან განსხვავებით, რომელიც იძლევა მცირე 1.3%-ს, SPXX გაძლევთ სერიოზულ დივიდენდის 5.8%-იან გადახდას, მისი ჭკვიანი დივიდენდის სტრატეგიის წყალობით.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი უსაფრთხო 7.5% დივიდენდით."

გამჟღავნება: არცერთი