აქ, 2022 წლის ბოლოს, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ შემდეგი წელი გაურკვევლობის ბურუსში - და ამ დროისთვის, ამ ხედვაში დომინირებს მაღალი ინფლაცია, მზარდი საპროცენტო განაკვეთები და პოტენციური რეცესია.
საბაზრო ვითარების გათვალისწინებით, Goldman Sachs-ის სტრატეგი კრისტიან მიულერ-გლისმანი წერს: „ჩვენ ვრჩებით თავდაცვითი 3 თვის ჰორიზონტზე, რეალური მოსავლიანობის ზრდისა და მუდმივი ზრდის გაურკვევლობის შემდგომი წინააღმდეგობებით… ზრდა/ინფლაცია ნაზავი რჩება არასახარბიელო – ინფლაცია სავარაუდოდ ნორმალიზდება. მაგრამ გლობალური ზრდა ნელდება და ცენტრალური ბანკები კვლავ გამკაცრდებიან, თუმცა უფრო ნელი ტემპით.”
დასკვნა, მიულერ-გლისმანის თანახმად, ის არის, რომ ინვესტორებმა უნდა მიიღონ თავდაცვითი პოზები თავიანთი პორტფელის დამატებით. და ეს ბუნებრივად მიიყვანს ინვესტორებს მაღალი შემოსავლის მქონე დივიდენდების აქციებისკენ. შემოსავლის მომტანი ეს აქციები გვთავაზობს გარკვეულ დაცვას როგორც ინფლაციის, ასევე აქციების გაუფასურებისგან, სტაბილური შემოსავლის ნაკადის უზრუნველყოფით.
ამ ფონზე, ზოგიერთმა ყველაზე რეიტინგულმა ანალიტიკოსმა აჩვენა ორი დივიდენდის აქცია, რომლებიც არანაკლებ 12%-ს იღებენ. გახსნა TipRanks მონაცემთა ბაზა, ჩვენ განვიხილეთ ამ ორის მიღმა არსებული დეტალები, რათა გაგვერკვია, კიდევ რა ხდის მათ დამაჯერებელ შესყიდვებს.
FS KKR კაპიტალი (ფსკ)
ჩვენ დავიწყებთ FSK-ით, ფინანსური მომსახურებისა და საკონსულტაციო კომპანიისგან, რომელიც ორიენტირებულია BDC სეგმენტზე. ანუ, FSK სთავაზობს მაღალი დონის დაფინანსებას და აქტივების მენეჯმენტს ბიზნესის განვითარების კომპანიებს, ფოკუსირებულია შეერთებულ შტატებში მოქმედი კერძო საშუალო ბაზრის ფირმებისთვის მორგებულ საკრედიტო გადაწყვეტილებებზე. FSK-ის საინვესტიციო და კაპიტალის პორტფელი ძირითადად შედგება სენიორ უზრუნველყოფილი ვალისაგან – ეს არის მთლიანი 71%-ისა და სავალო ინვესტიციების 89% მცურავი განაკვეთებითაა. კომპანიას აქვს აქტიური ინვესტიციები 195 პორტფელის ფირმაში და პორტფელის საერთო სამართლიანი ღირებულება 15.8 მილიარდი დოლარია.
პორტფელი მომგებიანია და ბოლო კვარტალში, მესამე კვარტალში, FSK-მა დაინახა მთლიანი საინვესტიციო შემოსავალი 3 მილიონი აშშ დოლარი, ხოლო კორექტირებულმა წმინდა შემოსავალმა მიაღწია 22 ცენტს აქციაზე. ორივე მაჩვენებელი წინა წელთან შედარებით 411%-ით გაიზარდა.
დაბრუნებაზე მოაზროვნე ინვესტორებისთვის, FSK-ის ძლიერი შემოსავალი მხარს უჭერს მყარ დივიდენდს. მესამე კვარტალში კომპანიამ გადაიხადა საერთო აქციების დივიდენდი 3 ცენტი; ეს დეკლარაციაში მე-67 კვარტალში გაიზარდა 4 ცენტამდე ერთ საერთო აქციაზე. ახალი კურსით, დივიდენდი ყოველწლიურად 68 აშშ დოლარამდეა და იძლევა 2.72%-ის მყარ შემოსავალს. ეს აჭარბებს ინფლაციის ამჟამინდელ მაჩვენებელს 14 პუნქტით მეტით და უზრუნველყოფს, რომ აქციონერები მიიღებენ კარგ ანაზღაურებას. გაზრდილი დივიდენდი, რომელიც მოიცავს 6 ცენტიან ბაზას და 61 ცენტიან დანამატს, გადახდა 7 იანვარს იგეგმება.
ჯონ ჰეხტი, 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი Jefferies-თან ერთად, აშუქებს ამ კომპანიას და ის ხედავს, რომ მას აქვს ძლიერი თავდაცვითი პოზიცია შერყევულ ეკონომიკურ ვითარებაში. Hecht წერს: „FSK რჩება მზარდი საპროცენტო განაკვეთების ბენეფიციარი, ძირითადად მცურავი განაკვეთის წიგნით (90%)... ყოველი 100 bps გაზრდისთვის, FSK უნდა ნახოს $0.25 წლიური სარგებელი თითო აქციაზე ან $0.06 კვარტალში, მენეჯმენტით, რომელიც ხაზს უსვამს განაკვეთების ზრდას. 6-12 თვე ფართო ეკონომიკამ შეიწოვება. FSK-ის დისციპლინირებულმა ანდერრაიტინგმა უნდა შესთავაზოს მას დაცვა რეცესიის დროს, რადგან 4 წელს შეფასებული ინვესტიციების მხოლოდ 2022% დახურულია.
მომავლის თვალსაზრისით, Hecht აფასებს FSK-ს იზიარებს Buy-ს და ის ადგენს $24 ფასის სამიზნეს, რაც გულისხმობს ~23%-იან ზრდას ერთი წლის ვადით. მიმდინარე დივიდენდის შემოსავალზე და მოსალოდნელ ფასის მატებაზე დაყრდნობით, აქციას აქვს ~37% პოტენციური მთლიანი ანაზღაურების პროფილი. (ჰეხტის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, ამ მაღალშემოსავლიანმა დივიდენდმა აქციამ მოიპოვა 6 ბოლოდროინდელი მიმოხილვა Street's-ის ანალიტიკოსებისგან და მათ მიმოხილვაში შედის 2 შესყიდვა 4 ჰოლდების წინააღმდეგ (ანუ ნეიტრალურები) – ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. (იხილეთ FSK აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
მზად კაპიტალი (RC)
შემდეგი დივიდენდის ჩემპიონი, რომელსაც ჩვენ ვუყურებთ, არის Ready Capital, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტი (REIT). ეს კომპანიები იძენენ, ფლობენ, იჯარით იღებენ და მართავენ მრავალფეროვან საცხოვრებელ და კომერციულ უძრავ ქონებას და იღებენ შემოსავალს ლიზინგიდან, გაყიდვებიდან და იპოთეკური საქმიანობიდან. უძრავი ქონების პირდაპირი საკუთრების ან ლიზინგის გარდა, ბევრი REIT გთავაზობთ ფინანსურ მომსახურებას, განსაკუთრებით მცირე და საშუალო ზომის კომერციულ და საცხოვრებელ იპოთეკებს. აქ არის მზა კაპიტალი; კომპანია სპეციალიზირებულია კომერციული უძრავი ქონების იპოთეკურ სესხებზე.
თავის ბოლო 3Q22 ფინანსურ გამოცემაში Ready Capital-მა გამოაცხადა GAAP EPS 53 ცენტი და 44 ცენტი გასანაწილებელი მოგება თითო საერთო აქციაზე, 208 მილიონი აშშ დოლარის ფულადი სახსრებით. კომპანიის წმინდა საპროცენტო შემოსავალი დაფიქსირდა 186 მილიონი აშშ დოლარი, ხოლო მთლიანი წმინდა შემოსავალი 66.25 მილიონი დოლარი იყო.
ეს იყო ხმოვანი ნომრები და ადასტურებდა კომპანიის დივიდენდის გადახდას. ყველა REIT-ის მსგავსად, Ready Capital-საც საგადასახადო რეგულაციები მოეთხოვება, რომ მოგების მაღალი პროცენტი პირდაპირ აქციონერებს დაუბრუნოს – დივიდენდები კი შესასრულებლად ხელსაყრელ საშუალებას აქცევს. კომპანია ამჟამად იხდის 42 ცენტს თითო საერთო აქციაზე, ანუ $1.68 წლიურად, ხოლო დივიდენდის შემოსავალი 12.8%.
ფარავს ამ აქციას JMP-ისთვის, 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსისთვის სტივენ დელენი აღნიშნავს, რომ ფირმის შემოსავალი მის შეფასებებზე მაღლა დგას, სანამ განაგრძობს თქვას: „ჩვენ გვჯერა, რომ Ready Capital გარანტირებულია პრემიუმ შეფასებას კომერციული იპოთეკური REIT სამყაროსთვის, მისი მრავალსტრატეგიული კრედიტის წარმოშობისა და სეკურიტიზაციის პლატფორმის გამო“.
მისი ზრდის შეხედულების შესაბამისად, DeLaney ანიჭებს RC აქციებს Outperform (ანუ ყიდვა) რეიტინგს და მისი ფასის სამიზნე $16 მიუთითებს, რომ აქციებს, მისი აზრით, აქვს პოტენციალი გაიზარდოს ~21% მომავალ წელს. (დელანის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, Ready Capital-მა ახლახან მიიპყრო უოლ სტრიტის 7 ანალიტიკოსის ყურადღება და მათ მიმოხილვაში შედის 5 შესყიდვა და 2 დაკავება საშუალო შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. (იხილეთ RC აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
დივიდენდის აქციების სავაჭრო იდეებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ს შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html