ამ „გიჟურმა“ საპენსიო პორტფოლიომ ახლახან დაამარცხა უოლ სტრიტი 50 წლის განმავლობაში

ჩვენ ვსაუბრობთ უბრალო პორტფოლიოზე, რომელსაც აბსოლუტურად ნებისმიერს შეუძლია დაიცვას საკუთარი 401(k) ან IRA ან საპენსიო ანგარიში. დაბალი ღირებულება, არ აურზაური, არ აურზაური. და მან შეძლო ერთდროულად ორი ძლიერი რამის გაკეთება.

მან დაამარცხა უოლ სტრიტის სტანდარტული პორტფელი 60% აშშ-ს აქციებით და 40% ობლიგაციებით. არა მხოლოდ შარშან, როდესაც მან აჯობა მათ გასაოცარი 7 პროცენტული პუნქტით, არამედ ნახევარი საუკუნის განმავლობაში.

და ეს კეთდება გაცილებით ნაკლები რისკით. ნაკლები აღელვება. ნაკლები კატასტროფა. და არა "დაკარგული" ათწლეულები.

გასულ წელს, 2022 წელს, 50 წელი შედგა^th ამ გამოუცნობი პორტფელის წელი, რომელსაც ეწოდება „ყველა აქტივი არა ავტორიტეტი“, და რომელიც ჩვენ დავწერეთ დაახლოებით აქ ადრე.

ეს არის დუგ რემსის ჭკუა. ის არის Leuthold & Co.-ის მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი, დიდი ხნის დაფუძნებული ფონდის მართვის კომპანია, რომელიც გონივრულად მდებარეობს მინეაპოლისში, უოლ სტრიტიდან შორს, შორს.

AANA საოცრად მარტივი, გასაოცრად რთული და საოცრად გამძლეა. ის უბრალოდ მოიცავს თქვენი საინვესტიციო პორტფელის 7 თანაბარ ოდენობად დაყოფას და თითო ინვესტიციის ინვესტიციას აშშ-ს მსხვილი კომპანიის აქციებში (S&P 500
SPX,
-1.16%
), აშშ-ს მცირე კომპანიების აქციები (რასელი 2000 წ
ნაგავი,
-1.09%
), განვითარებული საერთაშორისო აქციები (ევროპა, ავსტრალაზია და შორეული აღმოსავლეთი ან EAFE ინდექსი), ოქრო
GC00,
,
საქონელი, აშშ უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები ან REITS და 10 წლიანი სახაზინო ობლიგაციები
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

ეს იყო რამზის პასუხი კითხვაზე: როგორ გაანაწილებდით თქვენს გრძელვადიან ინვესტიციებს, თუ გინდოდათ, რომ თქვენი ფულის მენეჯერს საერთოდ არ მისცეთ დისკრეცია, მაგრამ გსურდათ დივერსიფიკაციის მაქსიმალურად გაზრდა?

AANA მოიცავს აქტივების კლასების მთელ რიგს, მათ შორის უძრავ ქონებას, საქონელს და ოქროს, ამიტომ ის გამძლეა როგორც ინფლაციის, ასევე დეზინფლაციის ან დეფლაციის პერიოდში. და ეს არის ფიქსირებული განაწილება. თქვენ თანაბრად ანაწილებთ ფულს 7 აქტივზე, ანაზღაურებთ წელიწადში ერთხელ, რათა დააბრუნოთ ისინი თანაბარ წონაში. და ეს არის ის. მენეჯერს - შენ, მე ან ფრედომ - სხვა არაფერი უნდა გააკეთოს. სხვა რამის გაკეთების უფლებას არ აძლევდნენ. მათ არ აქვთ უფლებამოსილება.

AANA-მ ბევრად უკეთესი გააკეთა, ვიდრე უოლ სტრიტის უფრო ჩვეულებრივი ინვესტიციები 2022 წლის ცრემლების ფარდის დროს. მიუხედავად იმისა, რომ მან დაასრულა წელი 9.6%-ით, ეს ბევრად უკეთესი იყო ვიდრე S&P 500 (რომელიც დაეცა 18%), ან დაბალანსებული პორტფელი 60% აშშ-ს აქციებით და 40% აშშ-ს ობლიგაციებით, რომელიც დაეცა 17%.

Nasdaq კომპოზიტი
COMP,
-1.47%
? მესამედით დაბლა.

კრიპტო? ეჰ, ამაზე ნუ ვილაპარაკებთ.

AANA-ს შარშანდელი წარმატება განპირობებულია მხოლოდ ორი რამით: მისი ექსპოზიცია საქონლის მიმართ, რომელიც გაიზარდა დაახლოებით მეხუთედით და ოქრო, რომელიც დოლარში ტოლია (და ევროში 6%-ით, ბრიტანულ ფუნტებში 12%-ით, და 14% იაპონურ იენში გაზომვისას).

რამსის AANA-ს პორტფელი არასაკმარისად ასრულებდა აშშ-ს ჩვეულებრივ აქციებსა და ობლიგაციებს ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, მაგრამ ეს ძირითადად იმიტომ ხდება, რომ ამ უკანასკნელებმა გაიარეს მასიური და, როგორც ჩანს, არამდგრადი ბუმი. AANA-ს შესახებ მთავარი ის არის, რომ 50 წლის განმავლობაში მას არასოდეს ჰქონია დაკარგული ათწლეული. მიუხედავად იმისა, 1970-იან წლებში თუ 2000-იან წლებში, სანამ უოლ სტრიტი გაფუჭდა, AANA-მ ღირსეული მოგება მოიპოვა.

1973 წლის დასაწყისიდან, რემზის გამოთვლებით, მან მიიღო საშუალო წლიური შემოსავალი 9.8% წელიწადში. ეს წელიწადში დაახლოებით ნახევარი პროცენტული პუნქტით ნაკლებია, ვიდრე S&P 500, მაგრამ, რა თქმა უნდა, AANA არ არის მაღალი რისკის პორტფელი, რომელიც მთლიანად არის მიბმული საფონდო ბირჟაზე. უკეთესი შედარებაა სტანდარტული "დაბალანსებული" საორიენტაციო პორტფელი, რომელიც შედგება 60% აშშ-ს აქციებისა და 40% სახაზინო ობლიგაციებისგან.

1973 წლის დასაწყისიდან, ნიუ-იორკის უნივერსიტეტის სტერნის ბიზნეს სკოლის მონაცემებით, ამ 60/40 პორტფოლიოს საშუალო კომპოზიციური შემოსავალი მოიპოვა წელიწადში 9.1%. ეს ნაკლებია ვიდრე AANA. ოჰ, და ეს ვითომ „დაბალანსებული“ პორტფელი ძალიან ცუდად მუშაობდა 1970-იან წლებში და ისევ ცუდად გასულ წელს.

თქვენ შეგიძლიათ (თუ გსურთ) შექმნათ AANA თქვენთვის მხოლოდ 7 იაფი ETF-ის გამოყენებით: მაგალითად, SPDR S&P 500
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
-1.14%,
iShares Russell 2000
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE განვითარებული ბაზრები
VEA,
-1.12%,
აბრდნ ფიზიკური ოქროს აქციები
SGOL,
-1.29%,
სასაქონლო ფონდი, როგორიცაა iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 წლიანი სახაზინო ობლიგაციების ETF
IEF,
-0.14%,
და Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

სია მხოლოდ საილუსტრაციოა. თითოეულ კატეგორიაში არის კონკურენტი ETF-ები და ზოგიერთში, როგორიცაა საქონელი და REIT-ები, ისინი საკმაოდ განსხვავდებიან. GSG მიჰყვება კონკრეტულ სასაქონლო ინდექსს, რომელსაც Ramsey იყენებს თავის გამოთვლებში.

ბევრი უარესი საინვესტიციო პორტფელი არსებობს და საკითხავია, რამდენია უკეთესი. AANA აკლდება რეგულარულ აქციებსა და ობლიგაციებს მზარდი ხარის ბაზარზე, მაგრამ უკეთესი იქნება დაკარგული ათწლეულის განმავლობაში.

დაინტერესებულთათვის, რემსი ასევე გთავაზობთ ირონიას. მისი გამოთვლები ასევე აჩვენებს, რომ გასული 50 წლის განმავლობაში ჭკვიანური ნაბიჯი ყოველი წლის დასაწყისში იყო ინვესტირება აქტივების კლასში იმ პორტფელში, რომელიც მეორე საუკეთესოდ ასრულებდა წინა 12 თვის განმავლობაში. ის ამას „სიძვის“ ინვესტიციას უწოდებს. 1973 წლიდან მოყოლებული, სასიძო წელიწადში საშუალოდ 13.1%-ს გამოიმუშავებდა - განსაცვიფრებელი რეკორდი, რომელიც აჯობა S&P 500-ს. შარშანდელი სასიძო, სხვათა შორის, საშინელი იყო (ეს იყო REIT-ები, რომლებიც ცვივა). მაგრამ წლების უმეტესობა იმარჯვებს და დიდად იმარჯვებს.

თუ ვინმეს სურს ისარგებლოს ამ მარტივი გადახვევით, შეგიძლიათ დაყოთ პორტფელი 8 ერთეულად და არა 7-ად და გამოიყენოთ მერვე, რათა გააორმაგოთ თქვენი ინვესტიცია სასიძოს აქტივში. 2023 წლისთვის ეს იქნება ოქრო, რომელიც შარშან ჩამორჩა საქონელს, მაგრამ გაფუჭდა.

Გიჟი? გენიოსი? ყველასთვის, ვინც ქმნის გრძელვადიან პორტფელს მათი პენსიაზე გასვლისთვის, რა თქმა უნდა, ბევრი უარესი იდეაა - მათ შორის ბევრი, რომელიც მიიღეს მაღალანაზღაურებადი პროფესიონალების მიერ და გაყიდულია დანარჩენ ჩვენთვის.