ფუ, ახლოს იყო. Ძალიან ახლოს. სილიკონ ველი ბანკის დაშლის შემდეგ ბოლო 72 საათის მოვლენებმა იმდენად დიდი შიში გამოიწვია, რომ ჩვენ გვეყოლება ინვესტორები, რომლებსაც სურთ გაყიდონ, რაც არ უნდა მოხდეს. ეს პოზა უაზროა. ფაქტია ფედერალური სარეზერვო და სხვა აშშ მარეგულირებლებმა გააკეთეს ყველაფერი, რისი იმედიც ჰქონდა რაციონალურ ხარს და ცოტა მეტიც, რათა შეემცირებინა გადამდები SVB-ის უკმარისობა. მოდით შევწყვიტოთ დევნა: ის, რაც Fed-მა და ხაზინამ გააკეთეს კვირა საღამოს, იყო დიდი რისკის - და ზარალის - ამოღება მაგიდიდან SVB-ის მეანაბრეების დაპირებით (და ნიუ-იორკში პატარა Signature Bank-ის, რომელიც კვირას დაიხურა). ). ეს იყო ნაბიჯი, რომლისკენაც ვიწექი ადრე, კვირას. Fed რომ არ მოქცეულიყო ისე, როგორც მოიქცა, დარწმუნებული ვარ, რომ პარასკევს რეცესიაში ვიქნებოდით. თქვენ არ შეგიძლიათ უბრალოდ წაშალოთ ბანკი და დაახლოებით 170 მილიარდი დოლარი SVB დეპოზიტებში და მოელით, რომ ქვეყანაში ბიზნესი ნორმალურად დაინახოთ. ნებისმიერს, ვგულისხმობ ნებისმიერს, ვისაც ბანკში 250,000 დოლარზე მეტი ჰქონდა ანგარიშზე, ორშაბათს გაუგზავნიდა ამ ფულს JPMorgan-ს, რომელსაც აქვს საუკეთესო ბალანსი. პერიოდი. ასე რომ, მაშინ, როცა უამრავი ადამიანი იყო, ვინც კვირა საღამოს მოვისმინე და ორშაბათს გავიგებ, რომლებიც ისაუბრებენ მორალურ საფრთხეზე, არაფრის კეთების გაუთვალისწინებელი შედეგები არის დიდი რაოდენობის ხალხის სამსახურიდან გაძევება ერთი ბანკის შეცდომების გამო. ეს უბრალოდ არასწორია. სწორედ ამის შესაჩერებლად შეიქმნა Fed. რას ნიშნავს ეს ბაზრებისთვის, მე მსურს ჯერ ბაზრებზე გასვლა, სანამ გავივლი იმას, რაც მოხდა. კვირა საღამოს ქმედებები, თავისთავად, იყო აყვავებული იმის წინააღმდეგ, რაც ხდებოდა გასული სამშაბათიდან, როდესაც Fed-ის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა თქვა, რომ ყველაფერი ჯერ კიდევ ძალიან ცხელა. ამ შაბათ-კვირის მოვლენების შემდეგ, მას ეს კითხვის ნიშნის ქვეშ აყენებს. თუ ის გონიერია, პაუელმა უნდა თქვას, რომ ჩვენ უნდა დაველოდოთ და ვნახოთ და შესაძლოა საპროცენტო განაკვეთები 25 საბაზისო პუნქტითაც არ გაზარდოს ამ თვის ბოლოს Fed-ის პოლიტიკის შეხვედრაზე. თუ ის გრძნობს, რომ 25 უკვე დასრულებული გარიგება იყო, ასეც იყოს. მაგრამ ცოტა ნაჩქარევი იქნებოდა, არ დაველოდოთ და ვნახოთ, ვინ დაზარალდა უკვე მომხდარის გამო. ჩვენ გვქონდა რეალური ფრენა ხარისხზე ობლიგაციების ბაზრის შემოსავლიანობის მრუდის გრძელ ბოლოზე, რომელიც ახლა უქმდება და მოკლე ბოლოზე განაკვეთები იკლებს - ეს ყველაფერი შეესაბამება კვირა საღამოს მოვლენებს. მაგრამ მოდი პირდაპირ განვაცხადოთ: ჩვენ ახლახან მივიღეთ შესვენება დეპოზიტებისა და კომპანიების მასიური გაქრობისგან. ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ტარიფების ზრდა გვექნება. ჩვენ ძალიან გადაჭარბებული ვართ საფონდო ბირჟაზე. პარასკევს ბაზარზე ბევრი შორტი იყო ფსონები პოლიტიკოსების წინააღმდეგ. ცუდი ფსონი. რა უნდა გააკეთონ ინვესტორებმა ასე რომ, ერთი სიტყვა მახსენდება: იყიდე. ახლა ჩვენ არ მოგვწონს ყიდვა და კლუბის პორტფოლიოში ბევრი სახელით ვართ შეზღუდული. მაგრამ, თუ თქვენ შეშფოთებული ხართ, ვთქვათ, განაკვეთების გაზრდის დიდი სერიით, ასე რომ თქვენ გაყიდეთ Caterpillar-ის აქციები რაღაც უცნაური შემცირებით გასაყიდად გასულ კვირას, თქვენ მიიღებთ თქვენს შანსს. მე ვახსენებ CAT-ს, რადგან მას ჰქონდა ყველაზე საშინელი ვარდნა მთელ პორტფელში. ბანკი კარგ მდგომარეობაშია. თუ გაყიდე Wells Fargo-ს აქციები, არ ვიცი რა ვთქვა. ზოგი ამბობს, რომ WFC-ის ნომრები უნდა შემცირდეს, რადგან ის დეპოზიტების სატენდერო ომში იქნება. ოჰ, გთხოვ, მას მეტი ანაბარი აქვს, ვიდრე სჭირდება. ორშაბათს გვექნება სრული სია - მაგრამ შემიძლია გითხრათ, რომ სამშაბათიდან მოყოლებული ყველაფერს ვაკვირდები, როგორც ის, რაც უნდა ვიყიდო. თქვენ უნდა იყოთ უფრო ციკლური, ვიდრე სხვაგვარად ვიქნებოდით, რადგან SVB მეანაბრეების გადარჩენის ქმედებები ასევე აიძულებს Fed-ს უფრო ნელა მოძრაობდეს, თუ საერთოდ. Fed ვეღარ მოძრაობს ძალიან სწრაფად, რადგან არსებობენ სხვა ბანკები და ბროკერები, რომლებიც მართლაც ცოტათი ჰგვანან SVB-ს, როდესაც საქმე ეხება მათ ობლიგაციების პორტფელებს და არა მათ მეანაბრეებს და მათ უნდა მიიღონ მედიკამენტები. თუ Fed ძალიან სწრაფად მოძრაობს, წამალს არ ექნება დრო, რომ გავლენა მოახდინოს. დიახ, სხვა ბანკები, რომლებმაც ისეთივე სულელურად მოახდინეს ინვესტიცია მრუდზე, როგორც ეს SVB-მ გააკეთა, კიდევ ერთი დღე ითამაშებს, მოეწონება თუ არა. საბედნიეროდ, თითქმის არავის ჰქონია ისეთი საშინელი შეუსაბამობა, როგორიც SVB-ს ჰქონდა - ძალიან ცოტა საცალო მეანაბრეები და ძალიან ბევრი გრძელი ობლიგაციები, რომლებზეც ისინი წყლის ქვეშ იმყოფებოდნენ. მათ ამის უფლება არ უნდა მიეცათ. მედიაში თითქმის ყველას სურს მორალურ საფრთხეზე და ბრალდებაზე ისაუბროს. ამისთვის ბევრი დროა. შენ ჩემთან ზეცის გულისთვის მორალიზაციისთვის არ მოდიხარ. რეცესიის ყველაზე დიდი რისკის პირობებში - ბანკების წარუმატებლობა - მაგიდასთან, ჩვენ ყველას შეგვიძლია ვიპოვოთ საყიდელი ნივთები. ადრეული ფრინველების მყიდველებს ნებას მივცემდი საქმეები აეღოთ. მაშინ დათვებმა, რომლებსაც ბაზარი უფრო დაბალი სჭირდებათ, ეცადონ მის ჩამოგდებას და გამყიდველებმაც, რომლებსაც სურთ 5% ნაღდი ფულის ბალანსზე. ამ დროს ჩვენ შეგვიძლია ვიყიდოთ, თუ დილით რაღაც არ იხსნება, რაც მოგვწონს. დებატები: ბანკის გადარჩენა იყო თუ არა ეს გადარჩენა? დამოკიდებულია ვის კითხავ. თუ თქვენ ხართ ბანკის აქციონერი ან მისი კორპორატიული ობლიგაციების მფლობელი და სასურველია, არა. უბრალოდ ყველაფერი დაკარგე. თუ თქვენ ხართ მეანაბრე, ვთქვათ, რომ არ იქნებით ისეთი სულელი, რომ თქვენი დეპოზიტების კონცენტრირება მოახდინოთ. იშოვე ცოტა ნაკლები. თუ ტურისტი ხარ? თქვენ უბრალოდ ხელიდან გაუშვით ავარია, რომელიც აუცილებლად გაგატყდებოდათ. ჩვენ ვცხოვრობთ იმისთვის, რომ ისევ ვითამაშოთ. კიდევ ერთი შენიშვნა ნიუ-იორკის ხელისუფლების მიერ ხელმოწერის დახურვა გასაკვირი იყო. ამბობდნენ, რომ ბანკს მხოლოდ მისი აქტივების დაახლოებით 15% აქვს კრიპტოვალუტაში. მაგრამ მას ჰქონდა დეპოზიტების ძალიან დაბალი საცალო წილი, როგორიცაა SVB, ასე რომ, შესაძლოა, ამას რაიმე კავშირი ჰქონოდა მასთან. ნებისმიერ შემთხვევაში, რა გაფრთხილებაა, თუ არ გაქვთ უფრო ფართო სადეპოზიტო ბაზა და გაქვთ ბევრი კრიპტო ან სესხი კრიპტოზე. (Jim Cramer's Charitable Trust არის ხანგრძლივი CAT, MS, WFC. იხილეთ აქ აქციების სრული სია.) როგორც CNBC საინვესტიციო კლუბის აბონენტი ჯიმ კრამერთან ერთად, თქვენ მიიღებთ სავაჭრო გაფრთხილებას, სანამ ჯიმი ვაჭრობას განახორციელებს. ჯიმი ელოდება 45 წუთს სავაჭრო განგაშის გაგზავნის შემდეგ, სანამ იყიდის ან გაყიდის აქციებს მისი საქველმოქმედო ტრასტის პორტფოლიოში. თუ ჯიმმა ისაუბრა აქციაზე CNBC TV-ზე, ის ელოდება 72 საათს სავაჭრო განგაშის გაცემიდან, სანამ განახორციელებს ვაჭრობას. საინვესტიციო კლუბის ზემოაღნიშნული ინფორმაცია ექვემდებარება ჩვენს წესებსა და პირობებს და კონფიდენციალურობის პოლიტიკას, ჩვენს პასუხისმგებლობის უარყოფასთან ერთად. არავითარი ფიდუციარული ვალდებულება ან მოვალეობა არ არსებობს ან არ არის შექმნილი ინვესტიციურ კლუბთან დაკავშირებით მოწოდებული ნებისმიერი ინფორმაციის თქვენი მიღების ძალით. 
შელდონ კუპერი | ლაითრაკეტი | გეტის სურათები
ფუ, ახლოს იყო. Ძალიან ახლოს.
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-says-hes-looking-for-stocks-to-buy-for-the-club-now-that-regulators-saved-svb- დეპოზიტორები.html