რა უნდა იცოდეთ Silicon Valley Bank-ის კოლაფსის შესახებ — ყველაზე დიდი ბანკის მარცხი 2008 წლის შემდეგ

ზევით

Silicon Valley Bank-ი სანახაობრივი გზით დაინგრა პარასკევს, რამდენიმე დღის შემდეგ, რაც მან გამოაცხადა დიდი დანაკარგები, ვერ შეძლო სახსრების მოზიდვის ან მყიდველის მოძებნის მცდელობები და შექმნა ყველაზე დიდი ბანკის უკმარისობა შეერთებულ შტატებში დიდი რეცესიის შემდეგ.

საკვანძო ფაქტები

კალიფორნიის დაფუძნებული Silicon Valley Bank იყო დახურულია პარასკევს დილით, სახელმწიფო ფინანსური მარეგულირებლის მიერ, დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურმა კორპორაციამ გამოაცხადა, რომ გახდა უმსხვილესი ბანკი ვერ 2008 წლის ფინანსური კრიზისის შემდეგ.

დახურვა რამდენიმე მღელვარე დღეს ეწურება SVB-სთვის - ტექნოლოგიური სტარტაპების კრედიტორისთვის - ამის შემდეგ გამოაცხადა ოთხშაბათს მან გაყიდა 21 მილიარდი დოლარის ფასიანი ქაღალდები 1.8 მილიარდი დოლარის ზარალით და შეეცდება 2.25 მილიარდი დოლარის კაპიტალის მოზიდვას. გაყიდვას ცდილობდა $1.25 მილიარდი ჩვეულებრივი აქციები და $500 მილიონი კონვერტირებადი პრივილეგირებული აქციები, და მან გამოაცხადა გარიგება General Atlantic–თან კიდევ 500 მილიონი აშშ დოლარის ჩვეულებრივი აქციების გაყიდვის შესახებ, რაც დამოკიდებულია სხვა საერთო აქციების შეთავაზებაზე დახურვაზე).

მშობელი კომპანიის SVB Financial-ის აქციები შეჩერდა პარასკევს დილით, მას შემდეგ რაც დაეცა 64%-ით წინასაბაზრო ვაჭრობაში, ხუთშაბათს 60%-იანი დაცემის შემდეგ, რაც ინვესტორები სწრაფად იყვნენ. გაყიდული აქციები.

ბანკის სტაბილურობის შესახებ შეშფოთების ფონზე, ზოგიერთი სარისკო კაპიტალის ფონდი, მათ შორის პიტერ ტიელის დამფუძნებლების ფონდმა პორტფელის კომპანიებს ურჩია SVB-დან ფულის ამოღება.

აღმასრულებელი დირექტორი გრეგ ბეკერი განუცხადა ბანკის კლიენტებს „დამშვიდდნენ“ და რომ ბანკს აქვს „საკმარისი ლიკვიდობა“ ხუთშაბათს საკონფერენციო ზარის დროს.

SVB Financial აწარმოებდა მოლაპარაკებებს თავის გაყიდვაზე მას შემდეგ, რაც კაპიტალის მოზიდვის მცდელობა ჩაიშალა, CNBC იტყობინება, თუმცა მყიდველის პოვნის გეგმები მიტოვებული იყო.

FDIC-მ შექმნა სანტა კლარას ეროვნული ბანკი, რათა დაიცვას დაზღვეული მეანაბრეები, რომლებსაც ექნებათ წვდომა მათ დაზღვეულ დეპოზიტებზე არაუგვიანეს ორშაბათისა, 13 მარტისა, FDIC. გამოცხადებული პარასკევი.

სხვა ბანკებმა დაზარალდნენ SVB-ის, როგორც ინვესტორებისა და ანალიტიკოსების წარუმატებლობის ფონზე ფარგლებს გარეთ SVB-ის მსგავსი სხვა პრობლემები, მათ შორის პირველი რესპუბლიკური ბანკი, რომლის აქციებიც დაეცა ადრეული ვაჭრობის დროს 52%-ით - მისი აქციების ღირებულება გასულ კვირას 35%-ით დაეცა.

გასაკვირი ფაქტი

SVB-მ 212 წლის მეოთხე კვარტალში 2022 მილიარდი დოლარის აქტივები გამოაცხადა, რაც მას მეორე უმსხვილეს ბანკად აქცევს აშშ-ს ისტორიაში, მეორე მხოლოდ Washington Mutual-ის შემდეგ, რომლის 2008 წ. მარცხი მოხდა იმის გამო, რომ ბანკს ჰქონდა დაახლოებით 300 მილიარდი დოლარის აქტივები. სილიკონ ველი ბანკის რეიტინგში მე-16 უდიდესი ბანკი შეერთებულ შტატებში აქტივების საფუძველზე მის დაშლამდე.

ძირითადი ფონი

მას შემდეგ, რაც ტექნიკური ინდუსტრია გაიზარდა პანდემიის დროს, SVB-ის კლიენტები შესანახად მილიარდი დოლარი, რამაც ბანკს 60 წლის პირველი კვარტლის ბოლოს 2020 მილიარდი დოლარის მთლიანი დეპოზიტებიდან ორი წლის შემდეგ თითქმის 200 მილიარდ დოლარამდე მიიყვანა. სანამ დეპოზიტები შემოვიდა, SVB ინვესტიცია ვალებში, როგორიცაა აშშ-ს ხაზინა და იპოთეკური ფასიანი ქაღალდები, მაგრამ როდესაც ფედერალურმა რეზერვმა დაიწყო საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა ინფლაციის წინააღმდეგ, SVB-ის ინვესტიციების ღირებულება დაეცა. მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა ასევე დააზარალა SVB-ის კლიენტები: Startup დაფინანსების დაიწყო გაშრობა, რადგან კერძო სახსრების მოზიდვა უფრო ძვირი გახდა, რამაც გამოიწვია მისი კლიენტების თანხების გატანა. თანხის გატანის ზრდის ფონზე, SVB გაყიდა აქტივები (მათ შორის ობლიგაციები, რომლებმაც დაკარგეს ღირებულება საპროცენტო განაკვეთის ზრდის გამო), რომელიც შექმნა $1.8 მილიარდი ზარალი.

Tangent

პარასკევს SVB-ის და კრიპტოვალუტის ბანკის მარცხი ვერცხლისფერი ოთხშაბათს გაჩნდა შიში ინფექცია და არასასიამოვნო შედარება მოჰყვა დიდ რეცესიას. ზოგიერთი ანალიტიკოსი თანხმდება, რომ გადამდები შეშფოთება გადაჭარბებულია „ცალკეული ბანკების იდიოსინკრატიული საკითხების“ ფონზე, თქვა Bank of America-ს ანალიტიკოსმა ებრაჰიმ პუონავალამ, რადგან SVB და Silvergate ძირითადად მუშაობენ მაღალი საპროცენტო განაკვეთების მიმართ დაუცველ ინდუსტრიებში (კრიპტოვალუტები, სტარტაპები და სარისკო კაპიტალი) და ბევრ ბანკში. აქვს ფართო მომხმარებელთა ბაზები. მაგრამ აქციების ქვეყნის ზოგიერთი უმსხვილესი ბანკის, მათ შორის JPMorgan-ის, Wells Fargo-ისა და Citigroup-ის ჩათვლით, პარასკევს დაეცა ხუთშაბათს დაცემის შემდეგ.

შემდგომი Reading

SVB დაიხურა კალიფორნიის მარეგულირებლის მიერ ბანკის აქციების კრახის შემდეგ არეულობის ფონზე (ფორბსი)

ბანკის ყველაზე დიდი მარცხი დიდი რეცესიის შემდეგ იწვევს გადამდები შიშს - მაგრამ დიდი რისკები რჩება (ფორბსი)

განმარტება: რამ გამოიწვია Silicon Valley Bank-ის წარუმატებლობა? (Reuters)

რატომ მოხვდა SVB ბანკის გაშვებამ და სად შეიძლება მიგვიყვანოს (ბლუმბერგი)