როგორ შევაფასოთ სხვადასხვა ჯაჭვები?

ამდენი ბლოკჩეინის ქსელი მუდმივად ჩნდება, ახალმა ან თუნდაც გამოცდილმა კრიპტო ენთუზიასტებმა შეიძლება დატვირთული იგრძნონ თავი, როცა გადაწყვეტენ, რომელში არის საუკეთესო ინვესტირება.

ამ სახელმძღვანელოში ჩვენ გამოვყოფთ ნებისმიერი ბლოკჩეინის პროექტის ყველაზე მნიშვნელოვან ასპექტებს და რატომ უნდა მიაქციოთ ყურადღება ასეთ დეტალებს კრიპტო ბაზრის სხვადასხვა ჯაჭვების შეფასებისას.

Გამოყენების შემთხვევაში

ნებისმიერი ბლოკჩეინის პროექტის, სავარაუდოდ, ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილი მისი გამოყენების შემთხვევაა. რა არის პროექტის არსებობის მიზეზი? არის თუ არა პროექტი აქ გადახდის პროცესის გასაუმჯობესებლად? ბიზნესის მიწოდების ჯაჭვის გასაუმჯობესებლად თუ მომხმარებლების გასართობად?

ტექნიკურად არ არსებობს არასწორი გამოყენების შემთხვევა, მაგრამ ზოგიერთი, რა თქმა უნდა, უფრო მეტად გამოიყენება, ვიდრე სხვები. მაგალითად, პროექტი, რომელიც ითვალისწინებს მილიონობით ადამიანის დახმარებას საკვების შეძენაში, სავარაუდოდ, უფრო მეტ მხარდაჭერას გამოიმუშავებს, ვიდრე მემის მონეტა. თუ ვინმე გადაწყვეტს, რომ პროექტი მათთვის ღირებულია და რომ ეს მნიშვნელობა შეიძლება ფართო აუდიტორიისთვის გადაიტანოს, მაშინ ეს არის პროექტის სასარგებლოდ.

გამოყენების შემთხვევების განხილვისას, უმჯობესია გადახედოთ პროექტის თეთრ ქაღალდს. მაგალითად, ჩვენ შეგვიძლია გადავხედოთ Polygon's whitepaper-ს, სადაც დეტალურადაა აღწერილი პლატფორმასთან დაკავშირებული პოტენციური გამოყენების შემთხვევები.

საზოგადოება:

პროექტი არაფერია თავისი საზოგადოების გარეშე. ბოლოს და ბოლოს, ბლოკჩეინის ტექნოლოგია არის ღია და მომხმარებლის მიერ ორიენტირებული გადაწყვეტა. ბლოკჩეინის შეფასებისას ხშირად ჯობია საზოგადოებაში შეამოწმოთ და ნახოთ რამდენად აქვთ მათ ძალა.

სანდო პროექტები, როგორც წესი, მაქსიმალურად დეცენტრალიზებულია, რაც მომხმარებლებს მთელი კუთხიდან აძლევს შესაძლებლობას დაიჭირონ ტოკენები და თქვან თავიანთი აზრი მმართველობაში. ეს მომხმარებლები, როგორც წესი, გულწრფელები არიან, საჯარო საუბრები ხდება პლატფორმებზე, როგორიცაა Reddit, Twitter და Discord. როგორც წესი, უმჯობესია შეუერთდეთ პროექტის Discord სერვერს, რათა შეაფასოთ მისი საზოგადოების ზომა და წვლილი.

ტრანზაქციის სიჩქარე და მასშტაბურობა

არჩეული ბლოკჩეინის პროექტს შეიძლება ჰქონდეს საუკეთესო განზრახვები, მაგრამ თუ ტექნოლოგია ვერ ახერხებს ტრანზაქციების მასშტაბირებას ან საიმედოდ დამუშავებას, ის სერიოზულ მინუსშია. რა სარგებლობა მოაქვს პლატფორმას, რომელიც ვერ მოემსახურება ასობით ათასი კლიენტს, რომლის მოპოვების იმედიც აქვს?

ბლოკჩეინის შეფასებისას უმჯობესია შეამოწმოთ ქსელის ტიპიური ტრანზაქციის სიჩქარე და როგორ აპირებს მას მასობრივ მასშტაბირებას. შესაძლებელია თუ არა განახლებების განხორციელება ხაზის ქვემოთ? იქნება ეს, თუ ქსელი უკვე იყენებს მეორე ფენის გადაწყვეტას? ჟღერს თუ არა გამოსავალი გრძელვადიან პერსპექტივაში?

Ethereum ვებსაიტი შეიცავს ვრცელ დოკუმენტაციას მისი მიმდინარე და მომავალი მასშტაბურობის მეთოდების შესახებ. 

შეიძლება ეს ფაქტორი დააკავშიროთ საზოგადოების ფაქტორთან ერთად, რადგან საზოგადოების თავდადებულ წევრებს ექნებათ საჯარო დისკუსიები მათი საყვარელი პროექტის გამოყენების შემთხვევებისა და პოტენციური განახლებების შესახებ, ისევე როგორც ის, თუ როგორ მუშაობს იგი ამჟამად.

კონსენსუსი და მმართველობა

ბლოკჩეინის კონსენსუსის ორი ყველაზე გავრცელებული მეთოდია სამუშაოს დადასტურება და ფსონის დადასტურება. სამუშაოს დამადასტურებელი (PoW) ქსელები მოითხოვს მაინერებს, რომლებიც არიან მომხმარებლები, რომლებიც თავიანთ გამოთვლით ძალას უთმობენ რთული განტოლებების ამოხსნას და ტრანზაქციების დადასტურებას. მაღაროელები ფულს იხდიან თავიანთი ძალისხმევისთვის ყოველი დანაღმული ბლოკით, თუმცა კომპიუტერის საჭირო ენერგია საზიანოა გარემოსთვის.

მეორეს მხრივ, Proof-of-stake (PoS) ძალას აძლევს მომხმარებლებს, რომლებიც ფლობენ და დებს ან ბლოკავენ თავიანთ ციფრულ აქტივებს. ზოგადად, რაც უფრო მეტ აქტივს ათავსებს მომხმარებელი, მით მეტი ძალა აქვს მას ქსელში.

ფსონებით, მომხმარებლები, როგორც წესი, ხდებიან ვალიდატორები, რომლებიც შემდეგ ამოწმებენ ტრანზაქციებს, აშორებენ მაინერების საჭიროებას. ეს პროცესი ეკოლოგიურად უფრო კეთილგანწყობილია, ვიდრე მაინინგი და აჯილდოვებს მომხმარებლებს ინტერესში მათი ძალისხმევისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ როგორც PoS-ს, ასევე PoW-ს აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები, ბევრი თვლის, რომ PoS არის ბლოკჩეინის მომავალი და რომ PoW ქსელები გზაშია.

ყოველივე ამის შემდეგ, PoS არის უფრო მასშტაბური ვარიანტი და Ethereum, სიდიდით მეორე კრიპტოვალუტა საბაზრო კაპიტალიზაციის თვალსაზრისით, განახორციელებს განახლებას PoS-ზე უახლოეს თვეებში. კონსენსუსი პირდაპირ გავლენას ახდენს ქსელის მმართველობაზე და გასათვალისწინებელია სხვადასხვა ბლოკჩეინის ქსელების შეფასებისას.

გუნდი

პროექტის უკან გუნდი ისეთივე მნიშვნელოვანია, როგორც ნებისმიერი ბლოკჩეინის ტექნიკური ასპექტები. პროექტები უნდა იყოს ძალიან ღია იმის შესახებ, თუ ვინ ავითარებს პროექტს, ასევე გუნდის ისტორიასა და უნარებს.

დეველოპერული გუნდის შესახებ დეტალების ვერ გამჟღავნება შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი გამაფრთხილებელი ნიშანი ბლოკჩეინის შეფასებისას, რადგან ინფორმაციის ნაკლებობა შეიძლება ნიშნავს, რომ ისინი ეძებენ მომხმარებლების მოტყუებას. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ყოველთვის ასე არ არის, რეკომენდირებულია დარჩეს პროექტები, რომლებიც ღიაა მათი განვითარების პროცესში.

Polkadot პროექტს ჰყავს რამდენიმე ძირითადი წევრი, რომლებიც ხელმისაწვდომია მის ვებსაიტზე, მათ შორის მათი ნამდვილი სახელები და ისტორია. ამის თქმით, ის შეიძლება გაუმჯობესდეს გუნდის პროფილებთან შესაბამისი სოციალური ბმულების ჩათვლით, რათა მომხმარებლებს შეეძლოთ ჩაატარონ საკუთარი კვლევა პროექტის და მის უკან მყოფი გუნდის შესამოწმებლად.

საგზაო რუკა

ბლოკჩეინს არა მხოლოდ უნდა ჰქონდეს მყარი, საიმედო გამოყენების შემთხვევა, არამედ მას უნდა ჰქონდეს დაგეგმილი საგზაო რუკა მომავალი განვითარებისა და პროდუქტის მახასიათებლების დამატებების შესახებ.

საფუძვლიანი საგზაო რუკა ზოგადად ნიშნავს, რომ გუნდმა გრძელვადიან პერსპექტივაში იფიქრა მათ პროექტზე და იმაზე, თუ რა სარგებელს მოუტანს მას მსოფლიოსთვის. ის ასევე აძლევს მომხმარებლებს მეტ ცოდნას იმის შესახებ, თუ რაში აკეთებენ ინვესტიციას და შეესაბამება თუ არა ქსელი მათ ღირებულებებს.

კარდანოს საგზაო რუკა შეიცავს დეტალურ სექციებს მისი საგზაო რუქის თითოეული ნაწილისთვის, რაც უზრუნველყოფს, რომ ყველა მომხმარებელს შეუძლია გაიგოს, რას ელოდება ქსელის მომავალში.

საბაზრო კაპიტალიზაცია/დაბლოკილია მთლიანი ღირებულება (TVL)

რაც შეეხება კონკრეტულად დეცენტრალიზებულ საფინანსო პროექტებს (DeFi), გასათვალისწინებელია ერთი სასიცოცხლო მნიშვნელობის ფაქტორი მისი მთლიანი ჩაკეტილი ღირებულება (TVL) და მისი საბაზრო კაპიტალი.

TVL წარმოადგენს DeFi პლატფორმის სმარტ კონტრაქტებში ჩაკეტილი ყველა თანხის მთლიან რაოდენობას. რაც უფრო მაღალია TVL, მით უფრო ჯანსაღი იქნება პლატფორმის ეკოსისტემა, რადგან უფრო მეტი მომხმარებელი სარგებლობს მისი შეთავაზებებით.

ალტერნატიულად, პროექტის საბაზრო კაპიტალიზაცია წარმოადგენს არსებული აქტივების ღირებულებას მის ეკოსისტემაში, რაც წარმოადგენს პროექტის ზრდის პოტენციალის ინდიკატორს. ეს რიცხვი წარმოადგენს არა მხოლოდ მათ, ვინც იყენებს პლატფორმის ტოკენებს, არამედ მათ, ვინც ფლობს აქტივებს პასიური გზით.

შეიძლება ჩაითვალოს საბაზრო კაპიტალიზაცია პროექტის პოპულარობის ინდიკატორად, ხოლო TVL-ს შეუძლია მონიშნოს, თუ რამდენი ფული რეალურად გადაადგილდება მის სხვადასხვა პროტოკოლებში. ორივე სტატისტიკა მნიშვნელოვანია, მაგრამ მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რას ნიშნავს თითოეული პროექტის კონკურსისთვის.

DeFi Pulse დეტალურად აღწერს TVL-ს ყველა სახის DeFi პროექტს, ხოლო CoinMarketCap ჩამოთვლის ბაზარზე თითქმის ნებისმიერი ჯაჭვის საბაზრო კაპიტალიზაციას.

ხანგრძლივობა

და ბოლოს, გადახედეთ რამდენი ხანია რაც პროექტი ბაზარზეა. თუ ის უკვე წლებია ხელმისაწვდომია, რას მიაღწია პროექტმა? იცავდა თუ არა ის თავის საგზაო რუკას და იყო სანდო, თუ განიცდიდა თანმიმდევრული შეფერხებებისა და წარუმატებლობის გამო? პროექტის სანდოობა შეიძლება იყოს მისი ხანგრძლივობის დიდი მაჩვენებელი.

ალტერნატიულად, თუ პროექტი ახალია ბაზარზე, იფიქრეთ მასზე რამდენიმე თვის განმავლობაში დაკვირვება და როგორ განვითარდება მოვლენები. თუ განვითარება შეუფერხებლად გამოიყურება და ჯგუფი აკეთებს საკმაოდ პროგრესს და განცხადებებს, ეს შეიძლება იყოს უფრო საიმედო გრძელვადიანი ინვესტიცია.