SWIFT ხედავს დადებით შედეგებს საპილოტე ტესტებიდან

ცენტრალური ბანკის ციფრული ვალუტების ან CBDC-ების განვითარება აგრძელებს მიმდინარეობას. ბოლო დროს, ცნობილმა საბანკო ინსტიტუტებმა დაინახეს „ნათელი პოტენციალი და ღირებულება“ SWIFT-ის ექსპერიმენტულ CBDC Connector-ის საპილოტე ტესტებში.

ცენტრალური ბანკის ციფრულ ვალუტას აქვს შესაძლებლობა შესთავაზოს ფინანსურ სისტემას რამდენიმე სარგებელი. თუნდაც მთლიანად ეკონომიკა. რეგიონები, რომლებიც თანამშრომლობენ საბანკო დაწესებულებებთან ჩინეთიდან რუსეთში და სხვა განვითარებულ ქვეყნებში, გადადგნენ მნიშვნელოვანი ნაბიჯები ამ კოჰორტის ფარგლებში. სინამდვილეში, ატლანტიკური საბჭოს CBDC ტრეკერის თანახმად, 114 ქვეყანა, რომლებიც წარმოადგენენ გლობალური მშპ-ს 95 პროცენტზე მეტს, იკვლევენ მას. 

თერთმეტმა ქვეყანამ, მათ შორის ნიგერია და ბაჰამის კუნძულები, უკვე დაიწყო მათი გამეორება.

მიმდინარე წელს 20-ზე მეტი ქვეყანა გადადგამს მნიშვნელოვან ნაბიჯებს მის პილოტირებაში. ავსტრალია, ტაილანდი, ბრაზილია, ინდოეთი, სამხრეთ კორეა და რუსეთი აპირებენ გააგრძელონ ან დაიწყონ საპილოტე ტესტირება 2023 წელს. ECB ასევე სავარაუდოდ დაიწყებს პილოტირებას მომავალ წელს.

CBDC უპირატესობები

CBDC-ების ზოგიერთი პოტენციური სარგებელი ხსნის გეოგრაფიის განხორციელების სხვადასხვა მარშრუტებს მის მისასალმებლად. 

ზოგიერთი უპირატესობა მოიცავს: 

1. გაზრდილი ეფექტურობა და გადახდის სიჩქარე: CBDC-ებს შეუძლიათ გადახდების უფრო სწრაფად, იაფად და უსაფრთხოდ, ვიდრე ტრადიციული გადახდის სისტემები. ამან შეიძლება გაზარდოს ეკონომიკური აქტივობა და პროდუქტიულობა.
2. ფინანსური ჩართვა: CBDC-ებს შეუძლიათ გააუმჯობესონ ფინანსური ინკლუზია საბანკო სერვისებზე წვდომის მიწოდებით არასაბანკო და არასაკმარისი ბანკების მოსახლეობისთვის. CBDC-ებზე წვდომა ნებისმიერს შეუძლია სმარტფონით, თუნდაც ტრადიციული საბანკო ანგარიშის გარეშე.
3. შემცირებული ტრანზაქციის ხარჯები: CBDC-ებს შეუძლიათ შეამცირონ ტრანზაქციის ხარჯები ინდივიდებისთვის და ბიზნესებისთვის, რაც გამოიწვევს ხარჯების დაზოგვას და კონკურენტუნარიანობის გაზრდას.
4. გაუმჯობესებული მონეტარული პოლიტიკა: CBDC-ებს შეუძლიათ გააძლიერონ მონეტარული პოლიტიკა ცენტრალურ ბანკებს მონეტარული პოლიტიკის უფრო მეტად განხორციელების და კონტროლის მიცემით. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური სისტემისა და ეკონომიკის სტაბილურობის გაზრდა.
5. უკანონო ქმედებებთან ბრძოლა: CBDC-ებს შეუძლიათ პოტენციურად დაეხმარონ უკანონო ქმედებებთან ბრძოლაში, როგორიცაა ფულის გათეთრება და ტერორიზმის დაფინანსება, ტრანზაქციების მეტი გამჭვირვალობისა და მიკვლევადობის უზრუნველყოფის გზით.

ამ პოტენციური უპირატესობების გათვალისწინებით, გასაკვირი არ არის, რომ მრავალი ცენტრალური ბანკი მთელს მსოფლიოში აქტიურად იკვლევს და ატარებს ექსპერიმენტებს CBDC-ებთან. 

დადებითი იმპულსი CBDC-ებისთვის 2023 წელს

გასაკვირი არ არის, რომ ფინანსური ინსტიტუტები სწრაფად მუშაობენ განხორციელებაზე/პროექტზე კომუნალური CBDC-ებისთვის. იქნება ეს საცალო თუ საბითუმო CBDC კატეგორია. ეს ასევე აშკარაა ა პრესრელიზი გაზიარებულია BeInCrypto-სთან. აქვე, საბანკო შეტყობინებების პლატფორმა Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, ან SWIFT, აცნობებს ვითარებას. 

ანგარიშის მიხედვით, 18 ცენტრალურმა და კომერციულმა ბანკმა ყოვლისმომცველი მიმოხილვის შემდეგ აღმოაჩინა „ნათელი პოტენციალი და ღირებულება“ API-ზე დაფუძნებულ CBDC კონექტორში. შესაბამისად, მას დადებითი შედეგები მოჰყვა საპილოტე ტესტში, რომელიც აკავშირებს სხვადასხვა ცენტრალური ბანკის ციფრულ ვალუტას. შეჯამება მოდის თითქმის 5,000 CBDC-to-CBDC და CBDC-to-fiat სიმულაციის შემდეგ 12 კვირის განმავლობაში. 

შედეგად, იმის უზრუნველყოფა, რომ CBDC შეიძლება გამოყენებულ იქნას ტრანსსასაზღვრო გადახდებისთვის. გარდა ამისა, SWIFT გეგმავს თავისი CBDC sandbox-ის მეორე ფაზის გაშვებას. გარდა ამისა, მისი „CBDC ურთიერთდაკავშირების გადაწყვეტის შემუშავება ბეტა ვერსიად გადახდებისთვის გაძლიერებული ატომურობით“.

„ცენტრალურმა და კომერციულმა ბანკმა მონაწილეებმა გამოხატეს მტკიცე მხარდაჭერა გადაწყვეტის მუდმივ განვითარებასთან დაკავშირებით და აღნიშნეს, რომ მან საშუალება მისცა CBDC-ების უწყვეტი გაცვლა-გამოცვლას, თუნდაც სხვადასხვა პლატფორმაზე აგებული“. 

მონაწილეები არიან კანადის სამეფო ბანკი, ბანკი დე ფრანსი, Société Générale, BNP Paribas, სინგაპურის სავალუტო ორგანო, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest და სხვა. OMFIF ციფრული სავალუტო ინსტიტუტის ბოლო გამოკითხვის თანახმად, რომელიც იყო გაიზიარა BeInCrypto-სთან ერთად, ცენტრალური ბანკების 24% დანერგავს ციფრულ ვალუტას მომდევნო ორი წლის განმავლობაში.

განვითარების სცენარები

მიუხედავად იმისა, რომ საფუძველი ჩაეყარა, ზოგიერთი საკითხი შეიძლება კვლავ არსებობდეს. მაგალითად, თავსებადობა გადამწყვეტია CBDC-ების და ფინანსური ინდუსტრიის განვითარებისთვის. თავსებადობა გულისხმობს სხვადასხვა სისტემების, პლატფორმების და აპლიკაციების უნარს შეუფერხებლად იმუშაონ ერთმანეთთან თავსებადობის პრობლემებისა და ბარიერების გარეშე.

ამ კონტექსტში, თავსებადობა აუცილებელია, რადგან ის იძლევა ციფრული ვალუტების გაცვლას სხვადასხვა პლატფორმებსა და ქსელებში. ეს ნიშნავს, რომ მომხმარებლებს შეუძლიათ შეუფერხებლად გადაიტანონ თანხები სხვა საფულეებს, გადახდის სისტემებს და სხვადასხვა ცენტრალური ბანკის მიერ გამოშვებულ CBDC-ებს შორისაც კი.

ის ნაკლებობა თავსებადობამ შეიძლება გამოიწვიოს ციფრული ვალუტების სილოსები, სადაც მომხმარებლები შეზღუდულია ტრანზაქციებით კონკრეტულ ქსელში ან პლატფორმაში. ეს ხელს შეუშლის პოტენციურ სარგებელს, როგორიცაა უფრო სწრაფი და იაფი გადახდები, ფინანსური ჩართვა და გაძლიერება უსაფრთხოების.

ლუის სუნმა, HSBC-ის შიდა და განვითარებადი გადახდების გლობალური ხელმძღვანელი, განუცხადა BeInCrypto-ს:

„თანათანამშრომლობა არის გასაღები CBDC-ების პოტენციალის რეალიზებისთვის, რათა მოხდეს რეალურ დროში ტრანსსასაზღვრო გადახდები. მიუხედავად იმისა, რომ ინტერესი CBDC-ების მიმართ იზრდება, ასევე იზრდება ფრაგმენტაციის რისკი, რადგან ტექნოლოგიებისა და სტანდარტების ფართო სპექტრის ექსპერიმენტები მიმდინარეობს.”

ციფრულ ვალუტას შეიძლება არ ჰქონდეს ძირითადი ინგრედიენტი

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ისინი ასევე გარკვეულწილად წარმოადგენენ რისკები და გამოწვევები, როგორიცაა კონფიდენციალურობის შეშფოთება, კიბერუსაფრთხოების რისკები და არსებული ფინანსური სისტემის პოტენციური შეფერხება. ამიტომ, ფრთხილად გათვალისწინება და ანალიზი აუცილებელია CBDC-ების განხორციელებამდე. ნიკ ენტონიკატოს ინსტიტუტის პოლიტიკის ანალიტიკოსმა, მიმდინარე ვითარებასთან დაკავშირებით კომენტარი გააკეთა: 

„CBDC-ს შეუძლია შეარყიოს ფინანსური ბაზრების საფუძველი და მომავალი საკრედიტო ხელმისაწვდომობის შემცირებით, ბანკების შუამავლობითა და კრიპტოვალუტის ზრდის გამოწვევით. 

ის შემდგომში მოუწოდა ეს არის „ყველაზე დიდი თავდასხმა“ ფინანსურ კონფიდენციალურობაზე საბანკო საიდუმლოების აქტისა და მესამე მხარის დოქტრინის დაარსების შემდეგ. გახსოვდეთ, რომ ტრადიციული ვალუტების ეს ციფრული ფორმები გამოშვებულია და მხარდაჭერილია ცენტრალური ბანკების მიერ. მიუხედავად იმისა, რომ ციფრულ ვალუტებს აქვთ მრავალი სარგებლის მოტანის პოტენციალი, მათ ასევე აქვთ რამდენიმე პოტენციური მინუსი. 

შეშფოთება CBDC ინოვაციის გარშემო

აქ არის CBDC-ების რამდენიმე ძირითადი მინუსი:

1. უსაფრთხოების რისკები: CBDC შეიძლება იყოს დაუცველი უსაფრთხოების რისკების მიმართ, როგორიცაა კიბერშეტევები, ჰაკერები და ქურდობა. ამ რისკებმა შეიძლება გამოიწვიოს სახსრების დაკარგვა ფიზიკური პირებისთვის და ბიზნესისთვის და შეარყიოს ფინანსური სისტემის სტაბილურობა.
2. კონფიდენციალურობის შეშფოთება: CBDC-ებმა შეიძლება ასევე დააყენონ შეშფოთება კონფიდენციალურობის შესახებ, რადგან ცენტრალურ ბანკებს ექნებათ წვდომა დეტალურ ინფორმაციაზე ყველა ტრანზაქციის შესახებ. ამან შეიძლება ზიანი მიაყენოს ინდივიდებისა და ბიზნესის კონფიდენციალურობას და გააჩინოს შეშფოთება მთავრობის მეთვალყურეობის შესახებ.
3. ბანკების შუამავლობა: CBDC-ებმა შეიძლება შეამცირონ მოთხოვნა ტრადიციულ საბანკო დეპოზიტებზე, რადგან ფიზიკურ პირებსა და ბიზნესებს შეუძლიათ თავიანთი სახსრები პირდაპირ ცენტრალურ ბანკში შეინახონ. ამან შეიძლება შეარყიოს ბანკების როლი ფინანსურ სისტემაში და გამოიწვიოს ძალაუფლების კონცენტრაცია ცენტრალური ბანკების ხელში.
4. ეკონომიკური შეფერხება: CBDC-ებმა ასევე შეიძლება გამოიწვიოს ეკონომიკური შეფერხება, რადგან მათ შეუძლიათ შეარყიონ ბანკების და სხვა ფინანსური ინსტიტუტების მომგებიანობა. ამან შეიძლება გამოიწვიოს კრედიტის შემცირება და ეკონომიკური აქტივობის შემცირება.
5. ტექნიკური გამოწვევები: CBDC-ების დანერგვამ შეიძლება ასევე შექმნას ტექნიკური გამოწვევები, რადგან ის მოითხოვს მნიშვნელოვან ინვესტიციებს ტექნოლოგიურ ინფრასტრუქტურაში და ახალი მარეგულირებელი ჩარჩოების შემუშავებას.
    
6. შვილად აყვანის გამოწვევები: CBDC-ებს შეიძლება შეექმნათ გამოწვევები შვილად აყვანისას, განსაკუთრებით იმ ქვეყნებში, სადაც ნაღდი ფული ჯერ კიდევ ფართოდ გამოიყენება და სადაც შეზღუდულია წვდომა ციფრულ ტექნოლოგიებზე. ამან შეიძლება გააძლიეროს არსებული უთანასწორობა და გამორიცხოს გარკვეული ჯგუფები ფინანსური სისტემიდან.

აღსანიშნავია, რომ ზოგიერთი მათგანი ნაკლოვანებები ჯერ კიდევ სპეკულაციურია და ბევრი რამ იქნება დამოკიდებული დიზაინსა და განხორციელებაზე. თუმცა, პოლიტიკის შემქმნელებმა და დაინტერესებულმა მხარეებმა უნდა განიხილონ ეს პოტენციური რისკები ასეთი ინიციატივების წინსვლისას.