რატომ აქვს რეზერვების დადასტურებას მნიშვნელობა და რა არის ისინი?

შემდეგ FTX კოლაფსირეზერვების დადასტურება აქტუალური თემა იყო, ინვესტორთა საზოგადოება ითხოვს ბირჟებს გასცენ თავიანთი კრიპტოვალუტის ფლობის სერთიფიკატი.

მაგრამ რა არის ისინი და რატომ არის ისინი მნიშვნელოვანი?

რეზერვების დადასტურება (PoR) ეს არის ტექნიკა იმის დასადასტურებლად, რომ სავაჭრო პლატფორმას ან კრიპტოვალუტის კომპანიას რეალურად აქვს 1:1 მხარდაჭერა ციფრულ აქტივებში, რომელსაც ის ინახავს პატიმრობაში თავისი კლიენტების სახელით.

მესამე მხარის ორგანიზაცია ხშირად გამოიყენება ბიზნესის მიერ ატესტაციის ჩასატარებლად. ინვესტორებს რომ დაეხმარონ გაიგონ ცენტრალიზებული ბირჟის ფინანსური მდგომარეობა და აქვთ თუ არა ადეკვატური სახსრები მომხმარებლის დეპოზიტების შესატყვისად, ისინი აქვეყნებენ შედეგებს გარკვეული გაფრთხილებით (რაც უფრო დეტალურად იქნება ახსნილი ქვემოთ).

ტენდენციის დაწყების დღიდან, შესრულდა ატესტაციის უზარმაზარი მრავალფეროვნება, რომელთაგან ზოგიერთი კორპორაციას უფრო მეტ სანდოობას აძლევს, ვიდრე სხვები.

მერკლის ხეებზე დაფუძნებული რეზერვების დადასტურება

PoR პროტოკოლი, რომელიც იყენებს Merkle Tree-ს მტკიცებულებას, რათა აერთიანებს დიდი რაოდენობით მონაცემებს ერთ ჰეშში და დაადასტურებს მონაცემთა ნაკრების სიზუსტეს, არის ატესტაციის განხორციელების ერთ-ერთი ტექნიკა.

PoR პროტოკოლი ამოწმებს მომხმარებლის ნაშთებისა და ტრანზაქციების ლეგიტიმურობას კრიპტოგრაფიული მტკიცებულებების გამოყენებით.

Merkle Tree-ზე დაფუძნებული PoR ატესტაციები შეიძლება გამოქვეყნდეს კრიპტოვალუტის ბირჟების მიერ რეგულარული ინტერვალებით, მაგალითად, ყოველკვირეულად, ყოველთვიურად ან კვარტალურად, სნეპშოტების სახით. როგორც ალტერნატივა, ბიზნესს შეუძლია შესთავაზოს რეალურ დროში ატესტაციები, რომლებიც ხელმისაწვდომია მათ ვებსაიტზე.

მიუხედავად იმისა, რომ სნეპშოტები შეიძლება იყოს ადეკვატური კრიპტოვალუტის კომპანიის გადახდისუნარიანობის დემონსტრირებისთვის დროის კონკრეტულ მომენტში, რეალურ დროში ატესტაცია სასურველია ბირჟის რეზერვების დასადასტურებლად, რადგან ისინი საშუალებას აძლევს ნებისმიერს შეამოწმოს, რომ ფული ნამდვილად არის ბირჟაზე ნებისმიერ დროს.

Chainlink-ის მიერ რეზერვების დამადასტურებელი პროტოკოლის გაშვება

რეზერვების დადასტურების სისტემას სთავაზობს Chainlink ლაბორატორიები, ორგანიზაცია, რომელმაც შექმნა ცნობილი დეცენტრალიზებული ორაკულის ქსელი. Chainlink Labs-ის თანახმად, ეს ტექნოლოგია „მიზნად ისახავს პროექტებს, რომლებიც მოიცავს Web2 და Web3-ს, დაამტკიცონ აქტივების რეზერვები ავტომატური გადამოწმების გზით“.

2020 წელს გაშვებული სისტემა აკავშირებს Chainlink კვანძებს ბირჟის API-სთან, მის სარეზერვო მისამართებთან და რეზერვის დამადასტურებელ სმარტ კონტრაქტთან, რომელიც შეიძლება მოითხოვოს ქსელის ნებისმიერ სხვა ანგარიშს, რათა დადგინდეს, არის თუ არა ბირჟის კრიპტო რეზერვები მის ვალდებულებებთან. . სისტემის პირველი მომხმარებელი იყო TrueUSD stablecoin.

მისი ბლოკჩეინ-დამოუკიდებელი ტექნოლოგია გთავაზობთ ინფორმაციას იმ თანხის შესახებ, რომელიც ოდესმე არის დეპონირებული, ნასესხები და გარკვეული პროტოკოლით დადებული.

გარდა ამისა, ბირჟებს შეუძლიათ გამოიყენონ Chainlink-ის მექანიზმი დაპირებების უზრუნველსაყოფად, რომ მათ არ აქვთ უფლება გაუშვან მეტი ტოკენი, ვიდრე აქვთ რეზერვში.

რომელ ბაზრებს აქვს რეზერვების მტკიცებულება?

სანამ FTX დაიშლებოდა, გარკვეული ბირჟები და კრიპტოსესხების პლატფორმები, მათ შორის Kraken, Nexo, BitMEX და Gate.io, აიძულა დაენერგათ რეზერვების საკუთარი მტკიცებულება.

თუმცა, 2022 წლის ნოემბრის მოვლენებმა გამოავლინა, რომ მეტი სავაჭრო პლატფორმა ცდილობდა შეექმნა რეზერვების საკუთარი დამადასტურებელი საბუთი, რომელიც სიღრმისეულად იცვლებოდა ბირჟის მიხედვით.

მათ შორის იყო Binance, მსოფლიოში ყველაზე დიდი კრიპტოვალუტის ბირჟა ვაჭრობის მოცულობით, რომელმაც წარმოადგინა Merkle Tree-ზე დაფუძნებული სისტემა ბიტკოინისა და ეთერიუმისთვის. OKX-მა, Crypto.com-მა და ByBit-მა ასევე მიიღეს შესაბამისი სტრატეგია.

მონეტამეორეს მხრივ, ამტკიცებდა, რომ რადგან ის არის საჯარო ვაჭრობის მქონე კორპორაცია, მან უკვე მიაწოდა აუდიტი SEC-ის დოკუმენტები თავისი რეზერვების დემონსტრირებისთვის.

თუმცა, სან-ფრანცისკოში დაფუძნებულმა კრიპტოვალუტის ბირჟამ 25 ნოემბერს განაცხადა, რომ „ჯაჭვური აღრიცხვა არის მომავალი“ და რომ ის განიხილავს „რამდენიმე ახალ გზას, რათა დაამტკიცოს რეზერვები უფრო მეტი კრიპტო ბუნებრივი მიდგომების გამოყენებით“.

Coinbase-ის ახლახან დანერგილი 500,000 აშშ დოლარის ღირებულების დეველოპერის საგრანტო პროგრამა ინიციატივის კომპონენტია.
ამ გრანტების მიზანია

[ადამიანების ან ჯგუფების დასახმარებლად], რომლებიც წინ მიიწევენ ჯაჭვურ აღრიცხვაში, კონფიდენციალურობის დაცვის ტექნიკებში, რომლებიც დაკავშირებულია აქტივების ან ვალდებულებების მტკიცებულებასთან (ნულოვანი ცოდნის ტექნიკის გამოყენების ჩათვლით) და ან მჭიდროდ დაკავშირებულ ტექნოლოგიებში.

რა შეშფოთება არსებობს?

თეორიულად გვეხმარება იმის უზრუნველსაყოფად, რომ კლიენტების სახსრები დაცულია და კრიპტოგრაფიულად აჩვენებს, რომ კორპორაციას აქვს ადეკვატური ლიკვიდობა, რეზერვების დადასტურება უდავოდ დადებითი ნაბიჯია. თუმცა, მას ასევე შეუძლია მომხმარებლებს უსაფრთხოების ცრუ გრძნობა მიაწოდოს.

ბირჟები, იშვიათი გამონაკლისების გარდა, არ ამჟღავნებს კომპანიის ვალდებულებებს მომხმარებლების წინაშე, ამიტომ მომხმარებლები უნდა დაეყრდნონ აუდიტორის ატესტაციას შესაბამის აქტივებთან დაკავშირებით. ეს იმიტომ ხდება, რომ ბირჟები წარმოადგენენ მხოლოდ პლატფორმის დაკავშირებულ მისამართებზე განთავსებული აქტივების სურათს.

სიტუაცია, როდესაც ბირჟა იყენებს რეზერვების მტკიცებულებას, რათა გამოიყურებოდეს გამჭვირვალე გადახდისუნარიანობის რეალური რისკის გამჟღავნების გარეშე.

მიხედვით Kraken აღმასრულებელი დირექტორი ჯესი პაუელი, ატესტაცია უნდა შეიცავდეს ამ სამ ელემენტს: მთლიანი კლიენტის ვალდებულებები (აუდიტორმა უნდა გამორიცხოს უარყოფითი ნაშთები), მომხმარებლის მიერ დამოწმებადი კრიპტოგრაფიული მტკიცებულება, რომ თითოეული ანგარიში შედიოდა ჯამში და ხელმოწერები, რომლებიც ადასტურებს მეურვის საფულეების მფლობელობას.

Binance-ის ნოემბრის ატესტაციას განსაკუთრებული კრიტიკა მოჰყვა პაუელისგან, რომელმაც მას უწოდა „ან იგნორირება ან მიზანმიმართული დამახინჯება“ და განაცხადა, რომ „აქტივების გამჟღავნება უაზროა ვალდებულებების გარეშე“.

ვწუხვარ, მაგრამ არა. ეს არ არის PoR. ეს არის ან უცოდინრობა ან მიზანმიმართული არასწორი წარმოდგენა.

მერკლის ხე უბრალოდ ტალღოვანი სისულელეა აუდიტორის გარეშე, რათა დარწმუნდეთ, რომ თქვენ არ შეიტანეთ ანგარიშები უარყოფითი ნაშთებით. აქტივების ანგარიშგება უაზროა ვალდებულებების გარეშე. https://t.co/b5KSr2XKLB

- ჯესი პაუელი (@jespow) ნოემბერი 25, 2022

მეტი უთანხმოება Binance-თან დაკავშირებით

მისი ფინანსური მდგომარეობის შესახებ შეშფოთების შესამსუბუქებლად, ბინას სთხოვა გლობალური აუდიტის, საგადასახადო და საკონსულტაციო ფირმა Mazars-ის სამხრეთ აფრიკის სამმართველოს შექმნას სარეზერვო ანგარიშის დამატებითი მტკიცებულება.

გასულ კვირას გამოქვეყნებული ინფორმაციის თანახმად, Binance აკონტროლებდა შიდა აქტივებს, რომლებიც შეფასების დროს აღემატებოდა მათი მთლიანი პლატფორმის ვალდებულებების 100%-ს.

თუმცა, მოხსენებამ გამოიწვია მნიშვნელოვანი დებატები, ექსპერტებმა აღნიშნეს, რომ Binance-ის შიდა კონტროლის ეფექტურობის შესახებ დეტალების გარეშე, როგორიცაა მისი პროცესები სწორი წიგნებისა და ჩანაწერების შესანარჩუნებლად, Mazars-ის შეფასება უაზროა.

გარდა ამისა, Mazars-ის კვლევა რეალურად იყო ხუთგვერდიანი წერილი და არა ოფიციალური აუდიტის დასკვნა, როგორც ეს ბოლო დროს აღინიშნა. WSJ სტატია. მან ხაზგასმით აღნიშნა, რომ Mazars-მა „არ წარმოადგინა მოსაზრება ან გარანტიის დასკვნა“, რაც იმას ნიშნავს, რომ იგი არ ამტკიცებდა ციფრებს, მაგრამ არ განიხილავდა Binance-ის შიდა ფინანსური ანგარიშგების პროცედურების ეფექტურობას.

Binance-ის მოთხოვნის საპასუხოდ, თქვა მაზარმა რომ მან შეასრულა სამუშაოები „შეთანხმებული პროცედურების“ გამოყენებით და რომ „არავითარი წარმომადგენლობა არ გაუკეთებია“ სასურველი მეთოდების შესაბამისობას.

გარდა ამისა, წერილში მოცემული ფიგურები არსებითად აცხადებენ, რომ Binance-ის ბიტკოინი მხოლოდ 97%-ით არის უზრუნველყოფილი, ხოლო Binance-ის სპიკერმა განმარტა, რომ

3%-იანი „უფსკრული“ გამოწვეულია BTC-ით გაცემული კლიენტებისთვის მარჟის ან სესხის პროგრამების მეშვეობით, რომლებმაც შესაძლოა გამოიყენეს ტოკენები ანგარიშის ფარგლებს გარეთ, როგორც გირაოს სახით.

ცოტა ხნის შემდეგ Mazars-მა, რომელმაც Crypto.com-ისა და Kucoin-ის შესადარებელი ატესტაციები ჩაატარა, განაცხადა, რომ შემდგომში აღარ იმუშავებს კრიპტოვალუტის არცერთ კომპანიასთან.

ამავე თემაზე

FightOut (FGHT) - გადადით შემოსავლის მისაღებად მეტავერსიაში

• CertiK აუდიტი და CoinSniper KYC დამოწმებული
• ადრეული ეტაპის წინასწარი გაყიდვა ახლავე პირდაპირ ეთერში
• იშოვე უფასო კრიპტო და მიაღწიე ფიტნეს მიზნებს
• LBank Labs პროექტი
• პარტნიორობს Transak, Block Media
• ჯილდოების და ბონუსების დადება