ძირითადი Takeaways
- Crypto's DeFi სექტორი უკვე წელიწადზე მეტია ვაჭრობს დათვების ბაზარზე, სადაც მისი მრავალი საუკეთესო პროექტი 80%-ით დაეცა მათი ყველა დროის მაღალი მაჩვენებლებიდან.
- MakerDAO, Aave და Uniswap ვაჭრობდნენ დაღმავალი პერიოდის განმავლობაში, მიუხედავად საფუძვლების შენარჩუნებისა ან გაუმჯობესებისა.
- მეორე უმსხვილესი საკრედიტო პროტოკოლი, Compound, დაკარგა 92.5% ღირებულება და სავარაუდოდ გაუარესდა ფუნდამენტური თვალსაზრისით.
გაუზიარეთ ეს სტატია
რყევი მაკროეკონომიკური პირობების გამო, რომელიც დაჩქარდა რუსეთის უკრაინაში თებერვალში შეჭრით, რისკის შემცველი აქციები და კრიპტოვალუტები 2022 წლის განმავლობაში შემცირდა. თუმცა, ერთი კრიპტო ნიშა უფრო მეტხანს განიცდიდა, ვიდრე დანარჩენი ბაზარი: DeFi ტოკენები.
Ethereum DeFi კლება გრძელდება
მიუხედავად იმისა, რომ DeFi-მ შესთავაზა პროდუქტის ბაზრის მკაფიო მორგება და შედარებით ძლიერი საფუძვლები, კოსმოსის მრავალი მთავარი აქტივი ერთ წელზე მეტია ვაჭრობს დათვების ბაზარზე.
კრიპტოვალუტის ზოგიერთი ყველაზე პოპულარული DeFi პროტოკოლის მმართველობის ნიშნები, მათ შორის MakerDAO, Aave, Uniswap და Compound, 80%-დან 92.5%-მდე დაეცა 2021 წლის მაისში დაფიქსირებული მათი ყველა დროის მაღალი ფასებისგან. გარდა საერთო ცუდი პირობებისა. წელს თითქმის ყველა ბაზარი გავრცელდა, Nasdaq-მა 27%-იანი ვარდნა განიცადა, ბიტკოინის სისხლდენა კი 57.5%-ით, DeFi-მ ბევრად უფრო მძიმე დარტყმა მიიღო, ვიდრე სხვა კრიპტო აქტივები.
MakerDAOპოპულარული დეცენტრალიზებული DAI stablecoin-ის მიღმა პროტოკოლმა დაინახა, რომ მისი MKR ტოკენი დაეცა დაახლოებით $1,300-მდე, რაც 79%-ით ნაკლებია 2021 წლის მაისის ყველა დროის მაღალ ფასთან შედარებით $6,292. ამით მისი საბაზრო კაპიტალი 1.1 მილიარდ დოლარს შეადგენს, რაც DAI-ის 6.8 მილიარდ დოლარს ჩამორჩება. საინტერესოა, რომ Maker-ის საფუძვლები გაუმჯობესდა გასული წლის განმავლობაში, მიუხედავად MKR-ის სუსტი ფასის შესრულებისა. DAI-ის საბაზრო კაპიტალი გაიზარდა დაახლოებით 40%-ით, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ მას ჯერ კიდევ აქვს სასარგებლო DeFi ეკოსისტემაში. DAI-მ ცოტა ხნის წინ დაიბრუნა თავისი ადგილი, როგორც კრიპტოვალუტის ყველაზე დეცენტრალიზებული სტაბილური კოინი Terra's UST-ის დაშლის შემდეგ, რამდენიმე კვირის შემდეგ Terra's Do Kwon-მა DAI-ის მოკვლის პირობა დადო. და მიუხედავად იმისა, რომ პროტოკოლის შემოსავალმა არ მიაღწია შარშანდელ მაქსიმუმს, Maker-მა ყოველთვიური შემოსავალი საშუალოდ $7.2 მილიარდს შეადგინა, რაც უმნიშვნელო კლებაა 2021 წლის საშუალო თვიურთან შედარებით, დაახლოებით $7.41 მილიარდი. Ethereum-ზე დაფუძნებული პროექტი ასევე გაფართოვდება StarkNet-ზე ამ წელს, რაც იმას ნიშნავს, რომ მომხმარებლებს შეეძლებათ მასზე წვდომა უფრო დაბალ ფასად Layer 2-ზე.
ავაუმსხვილესი ფულის ბაზრის პროტოკოლი DeFi-ში, ასევე ვარდნაშია. მისი AAVE ჟეტონი ამჟამად იცვლის ხელში დაახლოებით 98 დოლარად, რაც დაახლოებით 85%-ით ნაკლებია 2021 წლის მაისის ყველა დროის მაღალ ფასთან შედარებით, $661, მიუხედავად საფუძვლების საეჭვო გაუმჯობესებისა. პერ მონაცემები დეფი ლამასგან, Aave-მ დაახლოებით 11.8 მილიარდი დოლარი დაიჭირა მთლიანი ღირებულებით ჩაკეტილია UST-ის დაშლის წინ, დაახლოებით იგივე რაოდენობის ლიკვიდობა ჰქონდა, რაც გასულ წელს იყო (Terra-ს გაუქმება გავრცელდა DeFi სივრცეში, რადგან მომხმარებლები ჩქარობდნენ ეკოსისტემიდან გასასვლელად, რაც ლიკვიდურობას აცლის Aave-დან და სხვა პროტოკოლებიდან). Მიხედვით მონაცემები Token Terminal-იდან, Aave-ის ფასი-გაყიდვების თანაფარდობა შემცირდა დაახლოებით 19.8x-დან 8.38x-მდე, რაც მიუთითებს იმაზე, რომ AAVE ტოკენმა მოიპოვა შიდა ღირებულება. Aave-მ ახლახან გამოუშვა V3 განახლება ჯვარედინი ჯაჭვის ფუნქციით Ethereum Layer 2-ში და სხვა ქსელებში, მაგრამ ამან ცოტა რამ შეუწყო ხელი AAVE-ს იმპულსის მოპოვებაში.
კრიპტოს ყველაზე დიდი დეცენტრალიზებული ბირჟა, უცნობი, ასევე რთული წელი ჰქონდა ფასების შესრულების თვალსაზრისით. UNI, Uniswap-ის მმართველობის ნიშანი, რომელიც თავდაპირველად გადაეცა ადრეულ მომხმარებლებს სუშისგან „ვამპირის თავდასხმის“ შემდეგ, ამჟამად ვაჭრობს დაახლოებით 5.60 დოლარად თითო ტოკენზე, რაც 87.4%-ით ჩამორჩება 2021 წლის მაისის მაქსიმუმს, რომელიც იყო $44.92. თუმცა, საფუძვლების თვალსაზრისით, Uniswap-ს დიდი ვარდნა არ განუცდია. Terra-ს დაშლამდე, პლატფორმაზე ლიკვიდობის ყველა წყვილში ჩაკეტილი მთლიანი ღირებულება დაახლოებით იყო $ 7.8 მილიარდი, ან ოდნავ შემცირდა მისი ყველა დროის მაღალი ჯამური ღირებულებისგან, რომელიც ჩაკეტილია დაახლოებით $10.3 მილიარდი. ვაჭრობის მოცულობაში, იმავდროულად, Uniswap ამჟამად ამაყობს საშუალო თვიურად ვაჭრობის მოცულობა დაახლოებით $46 მილიარდი. 2021 წლის მაისში Uniswap ამუშავებდა დაახლოებით 31 მილიარდ დოლარს. მიუხედავად ამისა, UNI-ს მას შემდეგ სისხლი აქვს.
ნაერთი, კიდევ ერთი დაკრედიტების პროტოკოლი, რომელსაც ზოგჯერ უწოდებენ Aave-ის კონკურენტს, ყველაზე უარესი განიცადა ტოპ ოთხ პროექტს შორის ფასების თვალსაზრისით. Compound's COMP ჟეტონი ამჟამად იცვლის ხელში 68.50 დოლარად, რაც 92.5%-ით ნაკლებია 2021 წლის მაისის მაქსიმუმ 910 დოლარად. თუმცა, აღსანიშნავია, რომ Compound-ის საფუძვლები სავარაუდოდ შესუსტდა გასული წლის განმავლობაში. ფულის ბაზარმა დაინახა ყველა ძირითადი მეტრიკის შემცირება, მათ შორის ჩაკეტილი მთლიანი ღირებულება, მთლიანი შემოსავალი და ფასი-გაყიდვის თანაფარდობა.
DeFi-ს წარმატებული პერსპექტივა ჰქონდა 2020 წლის ზაფხულში, რამაც დასაბამი მისცა მოსავლიანობის მეურნეობის გაჩენას და სავაჭრო აქტივობის დაძაბულ პერიოდს, რომელიც ცნობილი გახდა როგორც "DeFi ზაფხული". მან ასევე აჯობა 2021 წლის დასაწყისში ფართო ბაზარზე, მაგრამ სექტორმა გაუძლო ზამთრის სასტიკი ფაზას 2021 წლის მაისის კრიპტო ავარიის შემდეგ. ბიტკოინისა და ეთერიუმის თვალსაზრისით ფასიანია, DeFi პროექტების ანაზღაურება კიდევ უფრო უარესია. მას შემდეგ, რაც სხვა კრიპტო სექტორებმა, როგორიცაა NFT-ები და „ალტერნატიული ფენა 1“ მოიპოვა ორთქლი 2021 წლის მეორე ნახევარში, DeFi-ის ფასების მაჩვენებლები სუსტია ბაზრის დანარჩენ ნაწილთან შედარებით. ახლა, როდესაც მთელი სივრცე იტანჯება, DeFi-ის გამორთვა არ აჩვენებს შემობრუნების ნიშანს.
გამჟღავნება: წერის დროს, ამ სტატიის ავტორი ფლობდა ETH-ს, xSUSHI-ს და რამდენიმე სხვა კრიპტოვალუტას.
გაუზიარეთ ეს სტატია
წყარო: https://cryptobriefing.com/one-year-later-defi-bear-market-shows-no-end-in-sight/?utm_source=feed&utm_medium=rss